公司资产置换与公允价值计量属性的再探讨.docxVIP

公司资产置换与公允价值计量属性的再探讨 一、 研究问题的提出 由于我国经济转型环境下的一种特殊资产组合形式，会计准则在计量属性规范中多次修订，因此有机会验证不同计量属性的有效性。我国于2000年开始实施的《非货币性交易》对资产置换作出了规范,公允价值成为主要计量属性之一。但在当时制度环境的再融资利益驱动下,某些上市公司滥用公允价值进行报表性资产置换,导致公允价值计量属性的运用受到质疑。2001年实施的修订版《非货币性交易》会计准则重新强调真实和谨慎,限制了公允价值的作用。然而,2007年实施的、与国际财务报告准则趋同的《非货币性资产交换》新准则,又再次引入公允价值计量属性,并首次提出了商业实质性判断对其当期损益影响的问题。显然,新准则制定者意在借此提高会计信息决策相关性。但是,资产置换是否会再次成为上市公司利润操纵的重要手段?这成为人们关注的焦点。 勿庸置疑,计量属性本身并不是利润操纵的动因,特定制度环境对利益集团的行为动机具有诱致作用。在我国转轨经济的股权分置制度环境中,非流通股价值基本上由现金股利或非法侵占所决定,资产置换成为某些大股东实现控制权收益的手段。然而,随着制度环境的变革,基于上市公司价值增长的各方利益参与者共同博弈基础正在逐步形成,博弈动机发生了较大变化。作为股价的最大利益相关者,大股东利益不再只体现为净资产的帐面价值水平,而是能够通过资本市场独特的定价机制分享股