中国企业伦敦上市_2.pptxVIP

中国企业伦敦上市 综 述 一、英国经济概况 二、伦敦证券交易所的概况 三、伦敦证券交易所主要上市要求 四、 中国企业在伦敦证券交易所上市的整体筹划 五、在伦敦证券交易所上市的具体运作 目 录 一、英国经济概况 〔 一〕 英国经济开展现状 英国是世界上第五大经济体 ， 经济增 长的主要动力依旧是效劳业 ， 效劳业占英 国经济规模超过70% 。金融效劳业是英国 经济的重要支柱产业 。伦敦是全球最大的 外汇市场 ， 作为全球重要的国际债券市场， 伦敦囊括了60%的国际发行证券和70%的 二级市场交易 。伦敦金属交易所是全球最 大的有色金属交易所 ， 占全球交易总量的 90%以上 。伦敦也是全球流动性最强的黄 金买卖和拆迁业务的现货市场 ， 是全球黄 一、英国经济概况 〔二〕 英国与中国的经济贸易 中国是英国最大的贸易逆差来源国， 20**年英国成为中国第十二大贸易伙伴， 也是欧盟对华第三大贸易伙伴 ， 中国跃升 两位成为英国第五大非欧盟出口市场 。英 国自中国进口以劳动密集型的机电 、轻工 产品为主 ， 英国对中国出口的商品以机电 产品 、运输设备及光学仪器为主 。从贸易 差额看 ， 电机 、 电气 、音箱设备及其零附 件 〔HS85〕 是英国对中国逆差额最大的商 品 ， 为41.4亿美元。 二、伦敦证券交易所的概况 伦敦是世界证券市场的发源地 ， 其监管规那么受到 世界范围的认可和尊敬 ， 在伦敦交易所上市将给企业带来 更高的声誉和自信 。并且伦敦是世界上基金聚集量最大的 市场 ， 这就意味着进入伦敦资本市场即进入了全球资本市 场。 伦敦证券交易所拥有超过300年的历史 ， 是世界上唯 一 的海外上市公司多于本地上市公司的证券市场 。20**年 伦敦证券交易所IPO上市公司为419家 ， IPO总数超过美国 居世界第一位 。20**年IPO融资额为350亿美元 ， 超过纽交 所、纳斯达克市场、欧交所等几大世界重要证券交易中心 并排名第一。 保荐商/券商： 需长期维持一家保荐人 盈利要求： 公司必须已展开某项独立业务作为其有盈利记 录支持的主要业务 ， 并且至少在上述帐目所涵盖期间内无 重大变更 最低市值： 一般70万英镑 营业记录： 3年 公众持股： 至少有25%的社会公众持股 三、伦敦证券交易所主要上市要求 三、伦敦证券交易所主要上市要求 股东人数： 无明确规定 上市程序： 需审查 上市时间： 6～12个月 上市所需费用〔初始费用〕： 按比例计算的上市费用从 5450英镑到27.24万英镑左右不等 上市后维护费用： 年费取决于市场资本总额 ， 从3585英镑 到3.53475万英镑左右不等 四、 中国企业在伦敦证券交易所 上市的整体筹划 〔 一〕 上市前的公司架构 1 、直接上市的公司架构 ◎经国家主管部门或省 、 自治区 、直辖市级 人民政府批准 ， 发起或变更设立股份 ◎然后根据中国的相关法律法规办理审批手 续 ， 再经过境外上市地证券监管部门的批 准 ， 实现在国际资本市场上市融资 四、 中国企业在伦敦证券交易所 上市的整体筹划 〔 一〕 上市前的公司架构 2 、 间接上市的公司架构 ◎中国境内居民或中国境内居民的法人机构 在境外注册特殊目的公司 〔即为了将来上 市的境外公司〕 ◎通过投资 、 收购或股权置换的方式控股其 在中国境内生产经营公司 ◎根据中国的法律法规办理审批手续 ， 再经 四、 中国企业在伦敦证券交易所 上市的整体筹划 〔二〕 上市前的资产重组 1 、集中优良资产 拟上市企业要把优良的资产集中在一 起 ， 表达企业资产优势 ， 提高将来上市后 的每股净资产收益率 。特别要集中突出拟 上市企业的主营业务 。对于长期未产生效 益或效益低下的资产应该加以剥离 ， 而辅 助生产系统应根据具体情况考虑是否纳入 上市公司。 四、 中国企业在伦敦证券交易所 上市的整体筹划 〔二〕 上市前的资产重组 2 、低本钱扩张收购资产 对于资产扩张的低本钱性 ， 必须要 谨慎地加以处理 ， 要考虑资产的有效性 ， 考虑产品市场容量 、管理水平 、企业文化 融合度等因素 ， 更为重要的是要把它与企 业的开展战略有机的结合起来。 3 、相关资产重组 四、 中国企业在伦敦证券交易所 上市的整体筹划 〔三〕 上市前的财务整理 1 、整理标准上市前3年的财务凭证 与报表 2 、整理标准过往3年业务往来的 财务票据 3 、 自查过往3年的纳税额度 4 、清查过往3年的债权债务 四、 中国企业在伦敦证券交易所 上市的整体筹划 〔四〕 上市前的引进投资 中国企业在上市前 ， 可以根据自身 的实际需要 ， 引进一定比例的国际投资 〔包括风险投资