项目十二_财务分析报告的撰写任务二_财务分析报告撰写案例.pptVIP

项目十二撰写财务分析报告主讲老师：李利芳 CONTENT任务一任务二目录财务分析报告的撰写财务分析报告撰写案例 任务二财务分析报告撰写案例 撰写前准备工作收集资料，S公司财务报表资产负债表利润表现金流量表附注 一、财务状况总体评述（一）公司基本情况介绍S公司是一家零售，前身是一家家电有限公司，公司于2004年7月7日公开发行2500万股人民币普通股（A股）。2018年2月，公司名称由“S云商集团股份有限公司”变更为“S集团股份有限公司”。 近年，S公司坚持线下持续优化店面网络布局，推进门店互联网化升级，打造门店社群运营能力；快速拓展零售云加盟店，进一步渗透低线市场；线上聚焦社交、社群、内容电商能力提升，持续完善开放平台建设，加快商户引进，丰富商品品类。20x9年公司销售规模实现稳定增长，20x9年公司实现营业收入2692.29亿元，同比增长9.91%。202x年7月10日，，胡润研究院发布《20xx胡润中国10强电商》中，S公司排名前十位，在中国电商市场激烈的竞争中，A股上市公司S公司是十强中唯一从传统零售转型电商的公司。 (二）公司主要财务指标营业收入净利润现金流量净额每股收益 二、财务报表分析1.实现利润分析2.资产结构分析 1.实现利润分析 （一）利润总额202x年实现利润为负690064.1万元，与20x9年的1459459.7万元相比，202x年出现亏损，亏损690064.1万元。 （二）主营业务的盈利能力 S公司企业内部经营业务处于亏损状态，亏损686 380.8万元。202x年对外长期投资业务的盈利能力为4.69%，与20x9年的46.02%相比有较大幅度的降低，降低41.32个百分点。对外投资业务的盈利能力明显下降。从企业内外部资产的盈利情况来看，对外投资的收益率大于内部经营资产的收益率，说明对外投资的盈利能力高于内部资产，但内外部资产的收益率均小于企业实际贷款利率，内外部资产的盈利能力均是不能令人接受的。 （三）结论营业收入下降，企业出现了经营亏损，经营形势进一步恶化，应采取措施。 2.资产结构分析（一）资产构成情况S公司2020年资产总额为21 207 520万元，其中流动资产为10 748 360.6万元，主要以货币资金、预付款项、存货为主，分别占流动资产的24.09%、23.06%和22.56%。非流动资产为10 459 159.4万元，主要以长期股权投资、固定资产、无形资产为主，分别占非流动资产的37.62%、17.3%和13.27%。 资产构成各项对比如图所示。 （二）资产的增减变化202x年总资产为21 207 520万元，与20x9年的23 685 504.5万元相比有较大幅度下降，下降10.46%。 （三）资产结构的合理性评价从资产各项目与营业收入的比例关系来看，202x年应收账款所占比例基本合理，存货所占比例基本合理。 存货占营业收入百分比 应收账款占营业收入百分比 （四）结论从流动资产与收入变化情况来看，流动资产与营业收入都在下降，与20x9年相比，资产结构没有明显的变化。 成本费用分析偿债能力分析营运能力分析盈利能力分析发展能力分析三、财务分项分析 盈利能力分析从营业收入和成本的变化情况来看，202x年的营业收入6万元，比20x9年元下降6.29%，营业成本7万元，比20x9年5万元下降2.41%，营业收入和营业成本同时下降，但营业收入下降幅度大于营业成本，表明企业经营业务盈利能力下降。 营业利润率变动情况 (一)成本构成分析S公司202x年成本费用总额为25 785 182.7万元，其中：营业成本为22 457 739.7万元，占成本总额的87.1%；销售费用为2 567 651.1万元， 占成本总额的9.96%；管理费用为465 972万元，占成本总额的1.81%；财务费用为196 542.4万元，占成本总额的0.76%；营业税金及附加为97 277.5万元，占成本总额的0.38%。成本费用分析 （二）销售费用变化及合理性评价销售费用变化如图所示，202x年销售费用为2 567 651.1万元，与20x9年的3 353 201.8万元相比有较大幅度下降，下降23.43%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2020年在销售费用大幅度下降的同时营业收入也有所下降，企业控制销售费用支出的政策并没有取得预期成效。 （三）管理费用变化及合理性评价202x年管理费用为465 972万元，与20x9年的494 503.2万元相比有较大幅度下降，下降5.77%。202x年管理费用占营业收入的比例为1.85%， 与20x9年的1.84%相比变化不大。但企业经营业务的盈利水平出现较大幅度下降，应当关注其