项目七_偿债能力分析_任务二速动比率和现金比率分析.pptVIP

项目七偿债能力分析主讲老师：张凌云 CONTENT任务一任务二目录偿债能力分析的目的与内容短期偿债能力分析任务三长期偿债能力分析 任务二短期偿债能力分析 3.速动比率（1）概念：速动比率是指企业速动资产与流动负债的比率。它假设速动资产是可以用于偿债的资产，表明每一元流动负债有多少速动资产作为偿还保障。所谓速动资产，是指可以在较短时间内变现的资产，包括货币资金，交易性金融资产和各种应收款项等。 （2）公式速动比率＝速动资产＝流动资产－存货－预付账款速动资产流动负债 一般情况下，速动比率越高，说明企业偿还流动负债的能力越强。国际上通常认为，速动比率标准等于1时较为适当。如果速动比率小于1，可能使企业面临很大的偿债风险；如果速动比率大于1，可能企业偿还债务的安全性较高，但却会因企业现金及应收账款占用过多而大大增加企业的机会成本。 美的集团速动比率示意图1.21.141.141.151.2 （3）运用速动比率时，应注意以下几个方面：①速动比率是一个静态指标，只是说明每1元流动负债有多少速动资产作为偿还保证，由于未考虑应收账款的可收回性和期限，容易被操纵，不能说明未来现金流入多少。②速动资产中可能包括了流动性较差的应收账款，使速动比率所反映的短期偿债能力受到怀疑，特别是速动资产含有大量不良应收账款时，必然会减弱企业的短期偿债能力。 2020年末 4.现金比率（1）概念：现金比率是指现金类资产与流动负债的比率，它表示企业每1元流动负债有多少现金资产作为偿还保证，反映企业在面临财务危机时企业对短期债务的应变能力。 现金资产是指货币资金及3个月内可随时变现的有价证券，主要包括货币资金和交易性金融资产等。 （2）公式现金比率＝现金比率多少为最佳也很难确定，一般来讲，现金比率应在0.5左右，企业的直接支付能力不会有太大的问题。现金比率不宜作为主要指标，只能作为流动比率或速动比率的补充或辅助指标，是一种极其稳健和保守的方法。现金资产流动负债 美的集团现金比率示意图37.13%36.13%45.9%44.1%36.07% （3）运用现金比率时，应注意以下几个方面：①在评价企业短期偿债能力时，一般现金比率的重要性不大，因为不可能要求企业用现金和交易性金融资产来偿付全部流动负债，企业也没有必要总是保持足够还债的现金资产。但是当发现企业的应收账款和存货的变现能力存在问题时，现金比率就显得尤为重要。②具有特殊用途的货币资金不能作为可偿债资产，如某些限定用途、不能随便动用的现金；银行限制性条款中规定的最低存款余额等。 流动比率、速动比率和现金比率的相互关系 货币资金现金类资产速动资产流动资产交易性金融资产应收票据应收账款等存货等流动负债速动比率现金比率流动比率 【单选】某企业年初流动比率为2.2，速动比率为1，年末流动比率为2.4，速动比率为0.9，发生这种情况的原因可能是（ ）。A.存货增加 B.应收账款增加C.应付账款增加 D.预收账款增加答案：A 【单选】某企业库存现金为5万元，银行存款为78万元，交易性金融资产为95万元，预付账款为10万元，应收账款为40万元，存货为110万元，流动负债为400万元，据此可计算出该企业的现金比率为（ ）。A.0.445 B. 0.845 C. 0.545 D. 0.57答案：A 谢谢大家！