关于完善中国融资担保体系支持科技创新的思考与建议.pdfVIP

2022年第11期 工程经济 总第296期 第32卷 关于完善中国融资担保体系支持科技创新的 思考与建议 韩丰泽 闫晗 摘要：融资担保作为一种增信措施，能够使科创企业更容易获得银行融资。本文从科技金融角度出 发，探究如何完善融资担保体系以支持科技创新。首先，分析了中国融资担保体系的现状与存在问题。接 着，梳理了融资担保体系较为完善、且金融体系与我国相似程度更高的德国、日本、韩国的融资担保体系建 设经验，归纳可以借鉴的做法。最后，在我国整体融资担保体系尚不完善的前提下，提出“科创专营”模式 可能是发展我国科创企业融资担保的破局之法。 关键词：融资担保；科技创新；国际经验 金融机构特别是银行支持科技创新最大的难点是银行获得的有限收益与科技创新理论上无限的风 ① 险不匹配。融资担保 作为一种增信措施，能够使科创企业更容易获得银行融资，即银行通过将其承担 的一部分风险转嫁给融资担保机构，使风险与收益更加匹配。然而，我国融资担保行业还存在一些问 题，如体制机制不灵活、政府的再担保力度不足、资金补充机制缺失、监管法律框架不完善等，制约了融 资担保在金融支持科创体系中作用的发挥。在科技创新被提升到国家战略高度的背景下，研究融资担 保如何更好地支持科技创新具有重要的现实意义。 一、我国融资担保行业现状及存在的问题 1999年，原国家经贸委发布的《关于建立中小企业信用担保体系试点的指导意见》确立了我国融资 担保体系以政策性担保为主，商业性担保、互助性担保为辅的一体两翼担保模式，分为国家、省、市三级。 政策性担保与商业性担保、互助性担保最显著的区别在于出资方性质不同——政策性担保由政府直接 出资或参与出资成立；而商业性担保的出资方主要为企业或个人，互助性担保由地方的工商联、私营协 会自发成立，出资方为协会会员企业、民间资本或国内外捐助等。中国产业研究院的报告显示，截至 2021年底，我国有融资担保机构4838家，政策性担保机构的市场占有率在七成以上。2018年9月国家 作者简介 韩丰泽：中国建设银行博士后科研工作站，主要研究方向为金融与科技创新； 闫 晗：中国建设银行研修中心（研究院），博士，主要研究方向为银行业数字化转型。 ① 融资担保是指担保公司作为第三方机构，以自身的资产或信用为债务人的借款、发行债券等融资活动提供增信服务，从而 保证债务人能够顺利实现融资，并保障债权合同顺利履行的金融行为。融资担保属于担保的一种，广义的担保包括直保、再 担保和反担保三大类型。其中直保又包括融资担保和非融资担保——融资担保以借款担保和发行债券担保为主；非融资担 保主要包括诉讼保全担保、履约担保等。再担保是指为担保人设立的担保，通常由数量不多的政策性机构承担。反担保作 为一种特殊的担保类型，主要用于保障担保人对债务人的追偿。 -41- 关于完善中国融资担保体系支持科技创新的思考与建议 融资担保基金正式运营，标志着我国三级担保体系——国家融资担保基金、省级再担保机构、地方性融 资担保机构的初步建成。自成立以来，国家融资担保基金累计完成再担保合作业务规模16946.93亿元， 服务各类市场主体161.13万户，2021年新增再担保合作业务规模7542.15亿元。 尽管我国融资担保行业经过二十多年的发展取得了长足的进步，但目前仍存在一些问题，特别是在 支持科技创新方面还存在诸多不足，发挥的作用还较为有限。如在中央缺乏顶层设计，目前仅有湖北、 安徽等少数地方政府出台了科技创新融资担保有关政策，并且专门的科技创新融资担保公司数量也不 多，在整个担保机构中占比较低。与此同时，融资担保行业本身也存在一些问题，制约其在支持科技创 新方面作用的发挥。 一是融资担保机构的“隐形”要求使其无法充分发挥担保作用。尽管融资担保的初衷是通过承担一 定的风险使企业更容易获得融资，但在实际情况中一些融资担保机构为了降低风险，要求企业必须提 供适当的固定资产作抵押才为其担保，这样显然会使融资担保的职能大打折扣。一方面是由于融资 担保机构的考核机制不合理，如重盈利、重风险，特别对于一些国资背景的融资担保机构，如果出现风 险还可能被