基于征信系统数据的金融风险预警体系构建研究.pdfVIP

2022年第5期 征 信 No.5 2022 总第280期 CREDITREFERENCE SerialNo.280 基于征信系统数据的金融风险 预警体系构建研究 1，2 3 4 4 刘细宪 ，张旭阳 ，王 敏 ，潘凌锐 （1.中国人民银行征信中心博士后科研工作站，北京 100032；2.中国人民银行金融研究所科研流动 站，北京 100033；3.北京工商大学 经济学院，北京 100048；4.中国人民银行征信中心，北京 100032） 摘 要：征信系统是我国重要的金融基础设施之一，在防范金融风险等方面发挥着至关重要的作用。基于征信系 统信贷数据，能够开展宏观压力测试，构建预警领先指数，有利于实时监测我国信贷市场的信用风险，助力宏观审 慎监管；基于征信系统查询数据，能够从不同维度构建金融风险监测指标，有助于增强监测的整体有效性。构建基 于征信系统数据的金融风险预警体系，一要基于征信系统数据构建多维信用风险监测体系，二要不断丰富能够监 测和预警金融风险的指标体系，三要不断强化相应的监管科技应用实践，四要继续加大推进金融统计标准化力度。 关键词：征信系统数据；金融风险预警；压力测试；领先指数；风险监测体系 中图分类号：F832.4 文献标识码：A 文章编号：1674-747X（2022）05-0008-07 ［5］ 宏观审慎压力测试 。2009年以来，美国和欧盟等 引言 发达经济体愈发重视对金融机构的风险监管及金融 防范化解重大风险是党的十九大提出的三大攻 行业系统性风险的防范，先后对银行业进行了大范 坚战之首，重中之重是守住不发生系统性金融风险 围的宏观压力测试。从国际经验来看，宏观压力测 的底线。金融工作的永恒主题是防止发生系统性金 试已经成为宏观审慎金融监管的一个重要工具。因 ［1］ 融风险 ，构建系统性金融风险防控体系是建设现 此，从宏观压力测试的视角研究金融风险防控具有 ［2］ 代中央银行制度的内涵 。金融风险以其隐蔽性 重要的意义。 强、传播速度快、涉及范围广、破坏性大等特点，极易 “复苏、繁荣、衰退和萧条”的经济周期行为在 引发金融危机等重大风险。宏观压力测试是国际上 20世纪已经成为社会各界的共识。随后，大量学者 广泛使用的金融风险监测手段，是指用于评估“极端 着力于构建监测经济周期波动的领先指数，形成了 但可能”宏观经济因素冲击下金融体系脆弱性的一 一些经典的研究方法。这些研究方法同样能够用于 ［3-4］ 组风险管理方法 ，是重要的金融风险管理工具。 构建监测信贷市场信用风险的领先指数，因为经济 2008年美国金融危机引发国际金融危机，国际货币 周期往往伴随着信贷周期，即在经济的复苏和扩张 基金组织和世界银行对金融部门评估规划压力测试 时期伴随着信贷扩张、经济衰退和收缩时期伴随着 的有效性进行了深刻反思，对其进行了修正并从宏 信贷收缩。 观上聚焦金融系统的弹性，使其成为真正意义上的 以2008年美国金融危机引发的国际金融危机 收稿日期：2022-02-13 基金项目：国家社会科学基金青年项目（21CJY070） 作者简介：刘细宪（1988—），男，湖北大冶人，助理研究员，博士研究生，主要研究方向为公司金融、风险管理、征信数据应 用；张旭阳（1994—），男，