论粤港澳大湾区金融市场互联互通机制——基于跨境理财通机制视角.pdfVIP

2022年·第6期 栏目编辑：梁丽雯 E-mail:liven_01@163.com Research|信息化论坛 论粤港澳大湾区金融市场互联互通机制 —— 基于跨境理财通机制视角 ■ 广东财经大学法学院　林嘉琪 摘 要：“跨境理财通”是提升我国金融科技应用水平、金融对外开放程度的重要体现，也是推动构建粤港澳 大湾区金融市场互联互通机制的重要举措。贯彻落实金融支持大湾区建设的重要战略，以金融发展助推大湾区高 质量建设，应当积极探索跨境金融科技，通过大数据、云计算、区块链等技术创新，构建跨境理财通机制。当前， “跨境理财通”业务正处于试点起步阶段，配套的运行机制尚未成熟，应结合金融科技以及相关的制度安排，对跨 境理财通的准入机制、投资者保护机制、风险防范机制以及监管协作机制作进一步完善。 粤港澳大湾区；跨境理财通；金融科技；监管沙盒；互联互通 关键词： 一、引言 （以下简称“试点实施细则”）出台，9月24日，香港与 “跨境理财通”业务指粤港澳大湾区内地和港 内地债券市场互联互通南向合作（简称“南向债券 澳投资者通过区内银行体系建立的闭环式资金管道， 通”）正式上线，标志着大湾区跨境金融市场互联互 跨境投资对方银行销售的合资格投资产品或理财产 通机制将进一步深化。据中国人民银行广州分行发布 品。2019年5月，人民银行、银保监会、证监会、外汇局 的数据显示，从2021年10月至2021年末，“跨境理财 发布《关于金融支持粤港澳大湾区建设的意见》，提 通”业务参与投资者达2.2万人，办理资金汇划5 855 出“建立跨境理财通机制”。2020年6月，中国人民银 笔，金额4.86亿元。2022年1月，“跨境理财通”内地试 行会同香港金管局、澳门金管局宣布，将在粤港澳大 点银行增至27家，香港地区试点银行增至24家。随着 湾区开展“跨境理财通”业务试点。2021年9月10日， 试点银行的扩容，“跨境理财通”业务有望迎来百花 《粤港澳大湾区“跨境理财通”业务试点实施细则》 盛开的春天。 作者简介：林嘉琪（1997-），女，广东江门人，在读民商法学硕士研究生，研究方向：商法。 收稿日期：2022-02-08 基金项目：本文为2019年度教育部人文社会科学研究青年基金项目《粤港澳大湾区金融合作的法律研究：理念、制度与进 路》（项目编号：19YJC820027）的阶段性成果。 3535 2022年·第6期 Research|信息化论坛 栏目编辑：梁丽雯 E-mail:liven_01@163.com 二、跨境理财通的概况 发展的重要举措，深化了大湾区金融基础设施“硬联 （一）跨境理财通的构成 通”和规则机制“软联通”。在“跨境理财通”业务中， “跨境理财通”业务按照购买主体身份，可分为 大湾区内地与港澳两地银行机构开展全方位的跨境合 “南向通”和“北向通”。“南向通”指大湾区内地居 作，不仅在账户基础、业务系统、网点布局等硬件设施 民通过在港澳银行开立投资理财专户，购买港澳地区 上进行对接，而且在运行规则上也将实现衔接，例如 银行销售的合资格投资产品；“北向通”指大湾区港 营销服务、业务规则、投诉处理等。 同时，“跨境理 澳居民通过在粤港澳大湾区的内地银行开立投资理 财通”作为