实验二-内部长期投资决策.docVIP

、内部长期投资决策

实验目的：运用Excel软件分析折旧与现金流量的计算，长期投资决策的根本方法、固定资产更新决策的模型。

实验内容：掌握直线折旧函数SLN；加速折旧函数DB函数、DDB函数、VDB函数、SYD函数、IF函数；掌握平均报酬率计算与查询模型；AVERAGE函数、ABS函数、MAX函数、MIN函数、VLOOKUP函数、MATCH函数、INDEX函数。

一、折旧与现金流量的计算

〔一〕直线折旧函数、加速折旧函数与折旧计算模型

1、直线折旧函数

采用直线法计算折旧额时，既可以直接输入公式计算，也可以使用SLN函数计算。

SLN函数的功能是返回一项资产每期的直线折旧额。语法为：

=SLN(cost,salvage,life)

式中：cost为资产原值；salvage为资产在折旧期末的价值〔残值〕；life为折旧期限。

【例2-1】某企业购置了3项固定资产，有关资料如图2-1所示。要求：建立一个计算上述3项固定资产年折旧额的模型。

图2-1

图2-2采用直线折旧计算折旧模型

步骤如下：

(1)设计模型的结构。如图2-2的【计算过程与结果】区域所示。

(2)在单元格B14中输入公式“=SLN(B3,B5,B4)〞；在单元格C14中输入公式“=SLN(C3,C5,H8)〞；在单元格D14中输入公式“=SLN(D3,D5,H9)〞，计算3项资产的单位折旧额。

(3)选取单元格区域B17：F17，输入数组公式“=B14”，后shift+chrl+enter得到折旧结果。然后选取单元格H17,输入公式“=B14”，然后选取单元格H17，输入公式“

(4)选取单元格区域B18：H18，输入数组公式“=B8:H8*C14”，后shift+chrl+enter得到折旧结果。

(5)选取单元格区域B19：H19，输入数组公式“=B9:H9*D14”，后shift+chrl+enter得到折旧结果。

模型的最终计算结果如图2-2所示。

2、加速折旧函数

加速折旧函数主要包括DB函数、DDB函数、VDB函数和SYD函数。

〔1〕定率余额递减法折旧函数——DB函数

DB函数的功能是使用固定余额递减法，计算一笔资产在给定期间内的折旧值。语法为：=DB(cost,salvage,life,period,month)

式中：cost为资产原值；salvage为资产在折旧期末的价值〔残值〕；life为折旧期限；period为需要计算折旧值的期间，period必须使用与life相同的单位；month为第一年的月份数，假设省略，那么假设为12.

〔2〕年数总和法折旧计算函数——SYD函数

SYD函数的功能是返回某项资产按年限总和折旧法计算的某期折旧额。语法为：

=SYD(cost,salvage,life,per)

式中：per为期间，其单位与life相同。

〔3〕双倍余额递减法—DDB函数和VDB函数

DDB函数的功能是使用双倍余额递减法或其他指定方法，计算一笔资产在给定期间内的折旧值。语法为

=DDB(cost,salvage,life,period,factor)

式中：factor为余额递减速率。如果被省略，那么假设为2.

当按直线法计算的折旧值大于按余额递减计算的折旧值时，如果希望转换到直线折旧法，应使用VDB函数。

VDB函数的功能是使用双倍余额递减法或其他指定的方法，返回指定的任何期间内的资产折旧值。语法为

=VDB(cost,salvage,life,start_period,end_period,factor,no_switch)

式中：,start_period为进行折旧计算的起始期间，必须与life的单位相同；end_period为进行折旧计算的截止期间，也是必须与life的单位相同；,no_switch为一逻辑值。

【例2-2】某公司购置了A、B、C这3台设备，有关资料如图2-2所示。要求建立一个计算每台设备年折旧额和累计折旧额的模型，并且对于C设备分别按不转换直线法和转换直线法两种情况计算年折旧额和累计折旧额。

步骤如下：

〔1〕选取单元格区域B11:B15,输入公式“SYD(B3,B5,B4,A11:A15)〞然后选取单元格B16，输入公式“=SUM(B11:B15)〞,确定。同上用数组公式

〔2〕在单元格C11中输入公式“=B11〞，在单元格C12中输入公式“=C11+B12”，然后将单元格C12复制到“C13:C15

(3)选取单元格区域D11:D15,输入公式“DB(C3,C5,C4,A11:A15)〞然后选取单元格B16，将其分别复制到单元格D16、F16、H16，再选取单元格区域C11:C15,将其分别复制到单元格区域E11：