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CMA管理会计师-中文Part2-第2章公司财务-5.运营资本管理

[单选题]1.可以增加支付浮差，并延迟现金流出的营运资本方法是

A.集中银行

B.汇票

C.电子数据交换

D.锁箱系统

正确答案：B

参（江南博哥）考解析：考点：现金管理解题思路：ACD都是加快现金流回的方法，B汇票是指向付款方而不是向银行签发的一种类似于支票的支付工具，在承兑汇票被提交给付款方的银行后，付款方需要考虑是否对它进行支付，是延缓现金流出综上所述，正确答案选B

[单选题]2.某公司的日平均销售额为4,000美元，款项是销售后的平均30天内收得。顾客收到发票后，55%的客户以支票支付，而其余45%用信用卡支付。在任何给定的日期，公司资产负债表中应收账款的金额大约是多少？

A.$4,000

B.$66,000

C.$120,000

D.$54,000

正确答案：C

参考解析：考点：信用政策解题思路：在任何给定日期的公司资产负债表上，应收账款余额近似计算如下：近似的应收账款余额=每日销售×平均收款期=4,000美元×30天=120,000美元。综上所述，正确答案选C

[单选题]3.各种金融工具中，哪一种对于公司财长来说用作临时现金投资是最不合适的？

A.美国短期国库券

B.短期资金市场共同基金

C.商业票据

D.市政债券

正确答案：D

参考解析：考点：有价证券管理解题思路：用于临时投资的债券应该是短期而非中长期美国短期国库券：没有利息，折价出售，一年或不到一年到期，以面值赎回。短期资金市场共同基金：流动性较强，期限较短。商业票据：期限一般为1-270天。市政债券：一般是1~2年到期的长期票据。综上所述，正确答案选D

[单选题]4.ClevelandMasksandCostumes（CMC）公司大多数的顾客位于美国加州和内达华州。KeystoneNational银行，西海岸的一个主要银行，已经同意为CMC公司提供锁箱系统。其每年的固定费用是$50,000,每次转移时向银行支付$0.5的变动费用。CMC公司平均每天支付50次，每次平均金额为$20,000使用锁箱系统后，公司的收账速度减少了2天。货币市场的年收益率是6%，如果CMC公司使用了锁箱系统，则会为公司带来多少净利润？一年按365天计算

A.$59,125

B.$60,875

C.$50,000

D.$120,000

正确答案：B

参考解析：考点：现金管理-锁箱系统解题思路：锁箱系统的收益=每天销售金额*节约天数*机会成本率-成本费用本题中每天销售金额=20000*50=1000000成本=变动+固定=0.5*365*50（每天每个成本0.5）+50000=59125所以锁箱的收益=1000000*2*6%-59125=60875综上所述，应该选B

[单选题]5.ABC公司平均每天收款$15,000。如果ABC采用锁箱法能将原来5天减至现在2天。若ABC公司的资本成本为7%，则锁箱法能为ABC节约多少成本？

A.$5,250

B.$2,100

C.$3,150

D.$7,350

正确答案：C

参考解析：考点：锁箱法计算解题思路：每天收款=15,000，缩短的天数=3天额外收到的现金=15,000×3=45,000额外的利息收入=$45,000×7%=$3,150综上所述，正确答案选C

[单选题]6.如果出售方给采购方的账期长于采购方自身的经营周期，下列哪项说法是正确的？

A.出售方不需要确定贴现率或者账期

B.出售方可以确定采购方在还款期之前可以将存货全部转换为现金

C.出售方给采购方的融资金额要比采购方自己需要的融资金额高

D.出售方会比那些提供的账期少于采购方经营周期的企业有较低水平的应收账款

正确答案：B

参考解析：考点：应收账款管理解题思路：A选项，出售方可以不需要确定贴现率，但是需要确定账期；B选项，出售方给采购方的账期大于采购方的经营周期，说明采购方的应付天数经营周期，又因为经营周期=应收天数＋存货天数，所以应付天数存货天数，所以采购方在还款之前可以将存货全部转化为现金；C选项，出售方提供的融资金额一定是和采购方自己需要的融资金额是相等的；D选项，出售方延长账期，会使周转天数上升，相对应的周转率下降，那么应收账款增加，所以出售方会比那些信用期少于采购方经营周期的企业有较高水平的应收账款综上所述，正确答案选B

[单选题]7.员工、供应商、股东和其他收款人收到公司动用流动性储备支付的款项，这种情形最好描述为：

A.流程支付

B.现金流出

C.非现金收入

D.账目结转

正确答案：B

参考解析：考点：现金管理解题思路：根据定义，现金流出是从该公司使用流动储备支付给员工、供应商、股东和公司其他收款人的资金。综上所述，正确答案选B

[单选题]8.一家公司每天的