2013年世界油气市场分析与展望.docxVIP

2013年世界油气市场分析与展望

2013年，世界经济缓慢恢复，地缘政治深刻调整。油气行业健康发展，石油供应持续放松，原油价格继续上涨。整体天然气产量和美国-欧洲和亚洲的气价差异。中国经济缓中趋稳,石油消费增速回落,成品油供需持续宽松,出口大幅增加;天然气需求快速增长,供需矛盾加剧,对外依存度迅速攀升;油气价改稳步推进,国际合作成绩斐然。展望2014年,世界经济加速复苏,油气供需相对宽松,国际油价小幅回落,三地气价价差继续缩小;中国经济稳中求进,石油需求增速小幅回升,天然气需求继续快速增长;能源改革持续推进,油气行业市场化改革进一步深化。

一、2013年全球石油和天然气行业发展

1.日本经济形势

2013年,世界经济增长由上一年的3.3%降至3%。发达经济体复苏好于预期,OECD国家经济增长1.1%。美国经济率先复苏,预计增长2%,失业率持续下降,私人消费与房地产市场继续回暖;欧元区债务危机趋于缓和,经济逐步走出衰退,失业率高位企稳,消费者信心逐步回升;受刺激政策拉动,日本经济增速全年呈前高后低走势,出口形势好转,通胀压力有所缓解。受资本大量撤离以及结构性问题等因素影响,多数新兴国家经济增速回落,但增速仍快于发达国家,印度、巴西、俄罗斯等金砖国家分别增长5.7%、2.9%和2.3%,通胀水平不同程度上升。

2.3年发达国家能源政策变化

受经济复苏推动,2013年世界一次能源消费总量较2012年增长1.5%,达到127亿吨油当量,增量主要来自中国和印度。全球煤炭消费总量和增速继续上升,达到39亿吨油当量,同比增长3.9%,增速超过石油、天然气以及一次能源消费增速,美、德电煤消费显著增加。2013年,发达国家能源政策出现新变化。核电发展走出福岛核泄露的阴影,欧盟12国表态继续支持核电发展,日本政府力主重启核电,但仍面临一定阻力;欧洲多国再次削减对可再生能源的补贴,调整可再生能源支持政策,更加倾向依靠市场的力量发展可再生能源。

3.非嫌犯、非med双重增长石油供应增长迅速

2013年,世界石油供应富余48万桶/日,低于去年96万桶/日的水平。全球石油需求量为9117万桶/日,同比增长120万桶/日,增幅与2012年基本持平。非OECD国家仍是世界石油需求增长的主要动力,同比增长125万桶/日;发达国家石油需求量下降5万桶/日。全球石油供应量为9165万桶/日,同比增长70万桶/日,增量远低于2012年220万桶/日的水平。其中,欧佩克石油供应量为3688万桶/日,较上年下降70万桶/日;非欧佩克石油供应量为5477万桶/日,较上年大幅增长140万桶/日。美国石油产量增长迅猛,达到750万桶/日,增幅高达15%,是2009年以来增长最快的一年。非基本面支撑了高油价。尽管全球石油供需宽松,但受伊朗、叙利亚、埃及、利比亚、尼日利亚、南北苏丹等国家和地区的局势动荡、发达国家持续宽松的货币政策、投机资本的炒作等非基本面因素的影响,2013年国际油价仍然维持高位。布伦特、迪拜原油现货价格在100~120美元/桶和95~115美元/桶波动,全年均价分别为108.66美元/桶和105.52美元/桶,下降2.92美元/桶和3.55美元/桶。WTI油价与国际主要基准油价下跌走势不同,受美国经济复苏好于预期、石油需求结束连续数年下降势头、库欣地区原油运输瓶颈略有缓解等因素影响,WTI现货均价同比上升3.73美元/桶,达到97.89美元/桶,与布伦特原油的价差由上年的17.42美元/桶缩减至10.77美元/桶。

4.美欧三大市场两极并势,lng出口进展顺利

2013年,世界天然气消费量为3.38万亿立方米,同比增长2.1%;世界天然气产量超过3.42万亿立方米,同比增长2%。北美市场消费量与上年基本持平,占全球总量的1/4,供应相对宽松;欧洲市场消费量占全球总量近1/5,供需基本平衡;亚太市场消费量增长5.6%,占全球近1/5,供应偏紧,中国超越伊朗成为全球第三大天然气消费国。美欧亚三大市场价差缩小。北美较低的天然气价格刺激了消费增长,抑制了供应增长,气价低位大幅反弹,美国HenryHub年均价格为3.71美元/百万英热单位,同比大涨33.9%;英国NBP年均价格为10.56美元/百万英热单位,同比增长11.98%;受油价下跌影响,日本LNG进口均价为15.8美元/百万英热单位,同比下降4.8%。美国、欧洲和亚洲三地价差明显收窄,由2012年的1:3.3:6.0缩小到2013年的1:2.9:4.3。北美LNG出口进程加快。2013年,美国能源部批准3个向非自由贸易协定国出口LNG的项目