湖南省煤业集团兴源矿业有限公司2016年财务报表分析报告 (1).docVIP

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TOC\o1-2\h\u1334湖南省煤业集团兴源矿业有限公司2016年财务报表 1

1602分析报告 1

2332一、湖南省煤业集团兴源矿业有限公司基本情况 1

24258二、财务报表分析 1

12961（一）资产负债表分析 1

10817（二）利润表分析 2

21655三、财务指标分析 2

8482（一）盈利能力分析 3

6985（二）偿债能力分析 3

1585（三）营运效率分析 3

3922（四）现金状况分析 4

21649（五）净资产收益率因素分解分析 4

26716（六）自我可持续增长率因素分解分析 4

12819四、合理建议 5

30361（一）资本结构优化方面建议 5

28985（二）资本营运方面建议 6

24878（三）财务管理方面建议 7

2173（四）绩效考核方面建议 7

10486五、总结 9

20620六、参考文献 9

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湖南省煤业集团兴源矿业有限公司2016年财务报表

分析报告

一、湖南省煤业集团兴源矿业有限公司基本情况

湖南省煤业集团兴源矿业有限公司（简称“兴源公司”）是根据湖南省人民政府第42次常务会议作出的监狱系统退出煤矿系统的决定，经湖南省煤业集团有限公司批准，由湘煤集团以现金出资购买原湘南监狱的全部煤矿资源和资产而发起设立的全资子公司，于2010年2月5日正式挂牌成立。

作为湖南省优质无烟煤生产基地，兴源公司具有独特的品牌优势，产出的无烟煤为用户首选品牌，是国家推荐的理想环保煤，主要销往耒阳电厂、智成化工等省内多家大型单位，同时也与广州钢铁厂等省外多家大型企业保持着业务往来。产品广泛用于化工造气、冶金、建材、发电及民用，并以“煤质优、吨位足”而享誉省内外。

二、财务报表分析

（一）资产负债表分析

表1兴源公司2015—2016年度的资产负债表（简表）?单位：万元

项目

2015年

2016年

货币资金

892.63

1111.49

应收账款

3168.06

2569.69

存货

386.41

775.49

流动资产

5899.54

6216.49

无形资产

9583.43

9040.69

资产合计

36030.24

40092.01

流动负债

6349.62

8348.18

所有者权益

26779.42

28086.9

从表1可以得出：2016年的所有者权益高于2015年的所有额，这样就足以说明兴源公司2016年在增加收入取得了很好的效果。但从上面的财务指标来说，兴源公司的资产合计在大幅度上升。单从利润这方面来看，盈利的幅度是非常可观的。2016年的存货比2015年上涨了接近1倍，对于企业的长远发展尤为不利，在经营的过程中尤为要注意对于存货的控制。企业在发展的过程中，要尤为注意到企业的负债情况，负债的多少，收回负债的期限，直接会影响到企业将来发展的启用资金的多少，所以，负债问题是需要企业高度重视的问题。

（二）利润表分析

表2兴源公司2015—2016年的利润表（简表）单位：万元

项目

2015年

2016年

主营业务收入

1923.11

1948.02

主营业务成本

1176.48

13551.14

销售费用

116.82

114.35

管理费用

139.10

147.51

财务费用

12.94

21.17

净利润

533.88

315.94

从表2可以得出：2016年的主营业务成本高于2015年的主营业务成本，这样就足以说明兴源公司2016年在耗用成本的问题上，没有什么突破，反而，比较上年营业成本上升。但从上面的财务指标来说，兴源公司的资产合计在大幅度上升。单从利润这方面来看，盈利的幅度是在减少的。2016年的期间费用比较2015年来看，都是在上涨的，对于企业的长远发展尤为不利，在经营的过程尤为要注意对于费用的节约。在收入没有什么上升的前提之下，如不有效的控制成本，节约费用，这样就会导致企业面临亏本的局面，这是需要企业重视的问题。

三、财务指标分析

（一）盈利能力分析

表3兴源公司2015—2016年度盈利能力

财务指标

资产收益率

净资产收益率

毛利率

净利润（万元）

2015年

46.43%

73.36%

38.82%

533.88

2016年

19.27%

26.19%

30.43%

315.94

从表3可以得出：2015年的资产的利用效率很高，这样就足以说明兴源公司2015年在增加收入和节约资金等方面取得了很好的效果。但从上面的财务指标来说，兴源公司的盈利能力持续在下降，而且下降得很快。单从利润这方面来看，下降了将近有十个百分点。2016年下降的