三重变奏：法律语境下监管科技与金融监管数字治理变革创新.pdfVIP

通大学学报社会科学版

第卷第期

393

双月刊年月出版

圆园235

三重变奏法律语境下监管科技与

金融监管数字治理变革创新

12

徐根，杨潇

，，

（上海交通大学凯原法学院上海；中信证券资产管理有限公司合规法律部北京）

1.2000302.100026

摘要金融科技放大了传统金融监管中的问题，造成了金融监管困局；监管科技引领着金融监管变

革，成为破解金融监管困局的关键。按照主体分类方法，监管科技应当被定义为金融监管部门为了提高金融

监管有效性而采取的以大数据、区块链和人工智能等数字新技术为代表的科技集合。监管科技引发的三重

变奏，实质上是金融监管数字治理变革在不同维度的体现：在思想维度上，监管科技推动了监管理念与范式

转换；在法律维度上，监管科技促进了监管法律法规和规则的完善，提高了金融监管者的法律治理水平；在

科技维度上，监管科技丰富了金融监管手段，提升了金融监管的科技治理效能。未来，重视并强化监管科技

在金融监管中的应用，将成为现代金融监管数字治理的新法则。

关键词监管科技；金融监管；数字治理；法律治理；科技治理

中图分类号；文献标识码文章编号

D922.294F832.7A员远苑猿原猿缘怨渊圆园23冤园3原园070原11

从宏观上来看，金融科技（）开创了数发生监管失灵的风险。监管科技的出现为破解金融

FinTech

字金融时代，它引发了21世纪的数字化金融监管监管困局提供了方案，更催动了金融监管数字治

变革；从微观上来看，金融科技催生了监管科技理上深刻变革。因此，本文希望现有研究的基础

（），监管科技的探索与应用则为上，深入探讨监管科技思想、法律和技术三个不

RegTech/SupTech

金融监管变革奠定了基础。金融科技与监管科技同维度上对金融监管数字治理变革产生的巨大影

一脉同源，二者共同缔造了数字化金融监管的改响，借此更加明确现代金融监管数字治理的新规

革时代。目前，学术界普遍承认金融科技是引发金律、新法则，这对于完我国金融监管的法律制度

融监管变革和金融监管范式转变的关键变，但和提高金融市场治理能力，在学术理论研究层面与

较少关注监管科技对于金融监管数字治理变革的社会实践层面都具有积极的意义。

重要作用。

一、监管科技与数字化时代的金融监管困局

法律语境下，传统的金融监管思维、监管模式

和监管手段都不同程度地遇到了一定困境，甚至有，

金融科技作为一种破坏性创新对金融市场的

收稿日期2022-07-20

作者简介徐冬根（），男，上海人，上海交通大学凯原法学院教授，博士生导师；杨潇（），男，山东淄博人，中

1961-1992-

信证券资产管理有限公司合规法律部高级经理。

基金项目国家社会科学基金重点项目“资本市场对外开放的外源性风险及其法律对策研究”（）；上海市社科

20AFX021

规划一般课题“监管科技：金融