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2022年汽车后市场行业深度分析报告

目录

1.汽车后市场具备增长稳、空间大、环节多、分布散等特点6

1.1后市场业务种类众多，市场空间远超万亿 7

1.2售后维修市场的参与主体以独立第三方为主 8

2.美国后市场历史悠久，规模已超4000亿美金 11

2.1美国后市场规模及发展历程 11

2.2多因素影响，美国独立后市场体系成型 13

2.3独特的汽车文化造就了美国DIY/DIFM两种模式并存 14

2.4美国后市场格局分散，独立第三方占80%份额 17

2.5美国后市场发展趋势 20

3.美国后市场代表企业 21

3.1GPC作为行业鼻祖，拥有超50年稳定分红史 21

3.2OReilly创造30年300倍的稳定增长史 27

4.中国后市场现状及特点 29

4.1中国后市场宏观概况 29

4.2中国后市场的发展现状 30

4.3中美对比，中国后市场机遇 33

4.4政策法规逐步跟进，规范行业发展节奏 35

4.5互联网化带来的新趋势 37

4.6中国主要后市场企业 39

4.6.1零部件企业 39

4.6.2渠道商 41

5.核心假定的风险 41

图表目录

图1:汽车后市场服务价值链贯穿用车的全生命周期 7

图2:麦肯锡2017年全球后市场市场规模及增速预测 7

图3:麦肯锡2017年全球后市场汽车保有量及增速预测 8

图4:售后维修市场主要分制造商、品类/渠道商、服务商三大环节 8

图5:2014-2021年中国汽车零配件进出口金额 9

图6:美国后市场百年发展历程 11

图7:2010-2021年美国轻型车销量 12

图8:美国二手车销量及平均成交价格 12

图9:2015-2024E美国汽车整体后市场规模 12

图10:2021年美国汽车市场利润结构 13

图11:2021年美国售后市场结构(按配件类型分) 13

图12:2019年不同车型级别用户消费模式偏好 14

图13:2019年美国汽车售后市场终端渠道结构 14

图14:2021年美国消费者购买汽车零配件的主要消费占比 15

图15:2021年AAP、OReilly和AutoZone的DIY和DIFM销售占比.16

图16:DIFM模式下独立售后市场比重在70%以上 16

图17:独立售后市场DIFM不同业态分布情况(亿美元) 16

图18:2019年美国汽配连锁市场份额及市场格局 17

图19:2015-2021年四大汽配连锁营业收入(亿美元) 19

图20:2015-2021年四大汽配连锁归母净利润(亿美元) 19

图21:汽车行业部分企业股价表现(2002-2022) 19

图22:2015-2021年四大汽配连锁毛利率(%) 19

图23:2015-2021年四大汽配连锁净利率(%) 20

图24:2015-2021年四大汽配连锁期末净现金流(亿美元) 20

图25:中国不同动力类型汽车各类别服务客单价对比(车龄6年以下) 20

图26:百年GPC的并购历程 21

图27:GPC主要直营及加盟店品牌 22

图28:16个主要外部供应商和2个内部供应商 22

图29:传统渠道多级分销模式和NAPA汽配连锁模式对比 23

图30:2021年AutoZone在美国的6000+门店分布情况 23

图31:2021年OReilly在美国的5700+门店分布情况 23

图32:2021年AAP在美国的4800+门店分布情况 24

图33:2021年NAPA在美国的6700+门店分布情况 24

图34:2012-2021年GPC营业收入(按行业分，单位：亿美元) 24

图35:2012-2021年GPC营业收入(按地区分，单位：亿美元) 24

图36:2022H1收入结构(按产品品类分，右轴占比，左轴同比增速) 25

图37:GPC现金周转天数及营运资本比重变化 25

图38:NAPA商业模式及渠道盈利