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基于极值理论VaR模型的上市公司行业风险比较研究的开题报告

一、研究背景及意义

近年来，随着证券市场的不断发展和全球化经济的加速推进，上市公司的风险管理也越来越受到重视。行业风险比较是风险管理的重要内容之一，通过对不同行业的风险水平进行比较，可以帮助上市公司更好地制定风险管理策略，降低风险损失和提高资产收益率。因此，开展上市公司行业风险比较研究具有重要的理论和实践意义。

VaR(ValueatRisk)模型是常用的风险管理工具之一，它通过对投资组合可能出现的最大亏损进行预测，帮助投资者进行风险控制。极值理论是VaR模型的基础，它可以有效地应对风险事件发生的不确定性和非线性特性，帮助投资者更好地理解市场波动和风险水平。因此，基于极值理论VaR模型的上市公司行业风险比较研究，不仅可以提高上市公司的风险管理水平，还可以为市场监管机构提供重要的参考依据。

二、研究内容及思路

本研究主要从以下几个方面展开：

1.极值理论VaR模型的理论基础和应用方法。对VaR模型的基本概念和原理进行深入解析，以及如何利用极值理论来构建VaR模型的具体方法和步骤。

2.上市公司行业风险的比较研究。通过构建VaR模型，对不同行业的上市公司进行风险水平的比较研究，探讨不同行业的风险特点和趋势。

3.影响上市公司行业风险的因素分析。对影响上市公司行业风险的因素进行分析，包括宏观经济环境、行业竞争格局、公司管理水平等，探讨如何利用这些因素来制定风险管理策略。

4.总结研究结论和建议。在前三个方面的分析基础上，总结研究结论和建议，为上市公司风险管理和监管部门提供参考依据。

三、研究方法

本研究采用定量分析和比较分析相结合的方法，主要包括如下步骤：

1.收集上市公司行业数据和市场数据，包括股价、日收益率、风险因子、行业分类等。

2.利用极值理论构建VaR模型，对上市公司的风险水平进行测量和比较分析。

3.分析影响上市公司行业风险的因素，包括宏观经济因素、行业特征、公司管理等。

4.对分析结果进行总结研究结论和建议。

四、预期成果

1.建立上市公司风险比较模型，能够帮助投资者更好地理解市场波动，制定风险管理策略。

2.比较分析不同行业的风险水平，发现不同行业的风险特征和趋势，为上市公司的风险管理提供参考依据。

3.分析影响上市公司行业风险的因素，包括宏观经济因素、行业特征、公司管理等，为上市公司制定风险管理策略提供指导。

五、研究进度安排

1.研究背景及意义，估计完成时间：7月1日。

2.VaR模型的理论基础和应用方法，估计完成时间：8月1日。

3.上市公司行业风险的比较研究，估计完成时间：9月1日。

4.影响上市公司行业风险的因素分析，估计完成时间：10月1日。

5.总结研究结论和建议，估计完成时间：11月1日。

六、参考文献

1.王琳，基于VaR模型的行业风险研究，《现代管理科学》（2017年第2期）。

2.黄少锋，金融风险的测度——VaR模型的应用，电子工业出版社，2018年。

3.梅凤林，极值论方法在VaR模型中的应用研究，清华大学出版社，2019年。

4.赵钢，中国上市公司的行业风险比较研究，中国人民大学出版社，2017年。

5.FrankJ.Fabozzi等，手册——价值和风险管理，第4版，WileySons出版社，2017年。