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伊利股份2023年三季度经营风险报告

一、经营风险分析

1、经营风险

伊利股份2023年三季度盈亏平衡点的营业收入为2,080,231.09万元，

表示当企业该期营业收入超过这一数值时企业会有盈利，低于这一数值时

企业会亏损。营业安全水平为33.34%，表示企业当期经营业务收入下降只

要不超过1,040,478.14万元，企业仍然会有盈利。从营业安全水平来看，

企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。

2、财务风险

从资本结构和资金成本来看，伊利股份2023年三季度的带息负债为

5,740,685.66万元，企业的财务风险系数为1.78。

经营风险指标表

项目名称2021年三季度2022年三季度2023年三季度

盈亏平衡点的营业收入1,989,932.182,327,810.012,080,231.09

营业安全率0.30.230.33

经营风险系数3.294.283

财务风险系数1.551.281.78

二、经营协调性分析

1、投融资活动的协调情况

从长期投资和融资情况来看，企业投资活动所需的资金没有足够的长

期资金来源作保证，企业长期性资产投资存在99,918.71万元的资金缺口，

需要占用企业流动资金。

营运资本增减变化表(万元)

2021年三季度2022年三季度2023年三季度

项目名称

数值增长率(%)数值增长率(%)数值增长率(%)

营运资本18.77525,158.99191.02-99,918.71-119.03

-576,997.02

所有者权益3,578,045.825.3345.437.8

第1页共5页

5,203,601.85,609,296.9

99

非流动负债929,259.6154.721,503,759.461.822,080,415.038.35

21

固定资产0-1000-0-

长期投资463,578.6114.14549,802.6118.6505,721.54-8.02

2、营运资本变化情况

2023年三季度营运资本为-99,918.71万元，与2022年三季度的

525,158.99万元相比下降了119.03%。

3、经营协调性及现金支付能力

从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，能够

为企业带来1,134,154.47万元的流动资金，经营业务是协调的。

经营性资产增减变化表(万元)