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基于VAR模型的宏观经济变量对我国股票价格影响的实证分析的任务书

一、研究背景

股票价格是反映市场对企业未来盈利前景的一种信号，也是反映宏观经济状况的重要指标之一。因此，了解宏观经济变量对股票价格的影响特性对投资者进行投资决策具有重要的参考价值。而VAR模型可以探讨变量之间的互动关系及其对其它变量的影响，因此被广泛应用于宏观经济变量的分析。

二、研究目的

本研究旨在基于VAR模型，分析我国宏观经济变量对股票价格的影响特性，为投资者提供投资决策参考。

三、研究内容

1.构建VAR模型，选取适当的宏观经济变量和股票价格作为模型中的变量，分析它们之间的关系。

2.使用时间序列数据对VAR模型进行参数估计，并进行模型检验。

3.利用VAR模型进行预测和灵敏度分析，分析宏观经济变量对股票价格的影响特性。

4.对研究结果进行分析和总结，得出结论并提出相关建议。

四、研究方法

1.构建VAR模型，包括自回归模型和协方差模型。

2.使用时间序列数据对VAR模型进行估计，包括OLS估计和极大似然估计等。

3.进行模型检验，包括单位根检验、协整检验、模型稳定性检验等。

4.使用VAR模型进行预测和灵敏度分析，包括脉冲响应分析和方差分解分析等。

五、研究进度安排

时间节点|任务内容

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第1-2周|阅读相关文献，明确研究方向与任务

第3-4周|构建VAR模型，选取相关变量并获取数据

第5-6周|进行VAR模型参数估计，进行模型检验

第7-8周|利用VAR模型进行预测和灵敏度分析

第9-10周|对研究结果进行分析、总结和结论提出

第11-12周|撰写研究报告，进行答辩

六、参考文献

1.Bernanke,B.S.,Boivin,J.(2003).Monetarypolicyinadata-richenvironment(No.w10220).NationalBureauofEconomicResearch.

2.Sims,C.A.(1980).Macroeconomicsandreality.Econometrica:JournaloftheEconometricSociety,48(1),1-48.

3.Stock,J.H.,Watson,M.W.(1993).Asimpleestimatorofcointegratingvectorsinhigherorderintegratedsystems.Econometrica:JournaloftheEconometricSociety,61(4),783-820.

4.Lütkepohl,H.(2006).NewIntroductiontoMultipleTimeSeriesAnalysis.Springer.