《投资银行理论与实务》知识点08级.docVIP

复习主要知识点

第一章

如何理解投资银行。

投资银行是在资本市场上从事证券发行、承销、交易及相关的金融创新和开发等活动，为长期资金盈余者和短缺者双方提供资金融通服务的中介性金融机构。

投资银行如何帮助企业实现价值增值（综合理解）。

一级增值（私募股权增值）——股权直接投资，在私募资本市场，企业通过溢价引入风险资本实现创业资本增值。

二级增值（IPO增值）——IPO上市，在证券发行市场中，企业通过证券发行上市形成的溢价收益。

三级增值（二级市场增值）——二级市场交易，在证券交易市场中，投资者获得证券交易的差价收益

四级增值（并购重组增值）——资本运营，来自上市公司的并购重组所实现的差价收益

五级增值（金融衍生工具增值）——金融创新与金融工程，来自金融衍生工具的运用

风险投资：创造一级增值，包括创业方案设计、风险资本管理、财务顾问和管理顾问

证券发行业务：创造二级增值收益，包括为企业和政府部门融资、证券公募发行、私募发行

证券经纪与自营业务：创造三级增值收益，充当证券经纪商、自营商和做市商

基金资产管理：创造三级增值收益，包括证券投资基金设立与证券组合管理

兼并收购：创造四级增值收益，包括企业兼并、收购、分拆、托管、股权置换方案设计及融资安排

项目融资：创造五级增值，包括BOT融资、产品支付、项目债券融资等

金融工程：创造五级增值，包括各种衍生工具交易、资产证券化及