应收账款管理的思路与方法.pdfVIP

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通过学习本课程,你将能够：

●了解评价应收账款管理的指标；

●掌握制定应收账款政策的方法；

●学会制定企业的信用政策；

●认识到现金折扣的重要性．

应收账款管理的思路与方法

一、评价应收账款管理的指标

评价应收账款管理的指标主要有应收账款周转率和应收账款周转天数,这两个评价指标

相互关联,都反映了应收账款回收的速度、速率和时长,也反映企业营运能力（在财务报表分

析中，常用财务比率方法分析四个方面:短期偿债能力、营运能力、资本结构长期偿债能力、

获利能力。其中，营运能力的分析是企业对资产利用程度的分析，也就是对资产周转状况的

分析).

1。应收账款周转率

应收账款周转率反映应收账款的回收能力和回收速度。由于应收账款因赊销产生，应收

账款周转率的计算公式应该为:

应收账款周转率=赊销总额/应收账款平均余额

企业销售总额里有限销部分,在一般报表里很难准确找到赊销总额,所以在分析中用销

售总额来计算.计算公式变成了：

应收账款周转率=销售总额／应收账款平均余额

应收账款平均额是在一段时间里（通常指一年),应收账款平均占用多少,其计算方法如

下:

应收账款的月平均额＝(月初应收账款+月末应收账款)／2

应收账款平均额=全年的月平均额之和/１2

计算所得应收账款平均额是一年中应收账款周转的次数。应收账款周转次数越多，说明

应收账款从产生到回收占用时间越短,周转频率也越高。

2。应收账款周转天数

通常而言，应收账款在财务上习惯用周转天数表现,计算公式如下：

应收账款周转天数=3６0天/应收账款周转率

从企业管理角度讲，用周转天数表现应收账款的状况更加有效。

不同行业的应收账款周转率不一样，经营鲜活产品的商业企业赊销少，周转快;加工装备企

业赊销多,周转慢。虽然周转率在不同行业不一样,但是企业可以和自身相比，通过观察应收

账款周转率能否加快、周转天数能否缩短，判断企业运营管理的情况。

二、制定应收账款决策

应收账款决策又称信用决策，是关于企业是否对客户提供赊销,赊销对象选取，赊销的

额度以及信用期长短的决策.应收账款决策是企业财务政策决策的一个重要组成部分，是应

收账款管理的核心和前提，财务决策是企业高管层的管理范围，只有高管层做出明确的应收

账款决策后,应收账款一系列过程才能开始。现在很多企业应收账款存在的问题是，高管层

在应收账款的决策问题上没有做好工作，甚至企业中根本没有应收账款决策，严重影响着应

收账款的总体。

1。应收账款决策与企业经营目标

应收账款决策受经营目标影响，经营目标是企业未来经营活动必须达到的成果,影响企

业整体经营思路，从根本上影响应收账款决策的方向。通常来说，经营目标的趋向主要有:

以追求收入最大化为目标、以追求利润最大化为目标、以追求现金流量最大化为目标、以追

求最低成本为目标。

追求收入最大化

追求收入最大化为目标,通常出现在企业成长期,表现为企业通过增加收入占领市场。

【案例】

春兰空调的目标

20世纪80年代,春兰空调的销售收入是1０00万，之后突然提出来“1个亿—

3个亿—5个亿”的目标。当时人们听后都觉得不可思议,才1０00万的销售额,竟

然敢提出这样的目标!没想到的是,最后春兰空调实现了五个亿的目标。

让人大跌眼镜的是,春兰空调又提出“１0个亿—30个亿—50个亿＂的目标,

三年后,５０个亿的目标又实现了.

春兰空调之所以能够如此成功,是因为当时中国的空调生产厂家很少，而空调市场需求

量高速增长。很多企业在发展初期都和春兰空调一样,在成长期追求收入最大化，但是数据

有很多缺陷,当市场进入饱和时期，风险就会越来越大。

追求利润最大化

相比追求收入最大化而言,利润最大化有更多益处。因为利润不只考虑收入,还要考虑成

本费用和最终结果。利润是收入减去成本后的成果，利润最大化能够比较综合地反映企业的

经营成果。