第十章 长期融资决策 习题.pdfVIP

第十章长期融资决策

一、概念题

IPO增发承销包销现金发行绿鞋条款

配股招股说明书除权日投资银行竞价出售法议价出售法

备用承销上架发行公募发行私募发行风险资本超额认购特权

信贷额度商业票据商业信用现金折扣信用期限短期融资券周转性贷

款协议补偿性余额偿债基金债券调换

二、单项选择题

１、市盈率法是根据拟发行上市公司的每股净收益和所确定的发行市盈率来决定发行价格的

一种新股定价方法。在实务中，确定发行市盈率是（）。

A．由券商与发行方共同估算

B．同一股票市场中上市公司市盈率均值

C．向机构投资者询价获得

D．同行业已上市公司的市盈率均值

２、上市公司仅向现有股东同比例发行新股的方式被称为（）。

A．配股B．增发Ｃ．新股上市发行Ｄ．股票股利

３、发行价格由市场供求决定，且更贴近上市价格。发行人选择理想的股东结构有助于上市

公司改善治理结构，提高公司质量，符合这一特征的新股发行方式是（）。

Ａ．固定价格方式Ｂ．累计投标询价方式

Ｃ．竞价方式Ｄ．混合方式

４、与公开发行相比，私募发行的优点在于（）。

Ａ．发行方式更为灵活，发行者可以对发行条件加以修改以适应交易各方的要求

Ｂ．募集对象更为广泛，影响深远

Ｃ．需要支付更高的承销费用，发行费用大

Ｄ．限制条款较少，经营灵活性不受限

５、在我国，根据2006年发布的《首次公开发行股票并上市管理办法》的规定，我国股份

公司和有限责任公司发行股票时对发行前股本总额的要求是（）。

Ａ．不少于人民币6000万元B．不少于人民币3000万元

Ｃ．不高于人民币6000万元Ｄ．不高于人民币3000万元

６、管理层向公众发行证券的第一个步骤是（）。

Ａ．向SEC提出注册登记书的申请

Ｂ．分发招股说明书草案

Ｃ．取得董事会的同意

Ｄ．准备墓碑式广告

７、在以下选项中，不属于投资银行通常所提供的服务的是（）。

Ａ．为新发行的股票进行定价Ｂ．提供咨询服务

Ｃ．帮助企业实施并购Ｄ．充当个人和机构投资者的证券经纪人

８、负债能力之所以被认为是在普通股公告日现有股票的市场价值下挫的理由是因为（）。

Ａ．高额的债务发行成本必须由股东承担

Ｂ．股票的求偿等级因此而下降

Ｃ．当公司的管理者获得其陷入财务困境的可能性已经提高的信息时，公司更愿意通过

股票而不是负债来筹集资本

1

Ｄ．以上所有选项均正确

９、在承销发行中投资银行的主要盈利来源是（）。

Ａ．赚取买入证券价格与发行价之间价差

Ｂ．从每一只售出的股票中收取佣金

Ｃ．收取所提供的各种服务费用

Ｄ．上述选项均正确

10、朗普公司进行配股发行，规定每三份配股权可认购一股新股，认购价格为每股２０美

元，除权后的股票每股市场价格是２６美元，那含权股票的每股价格