半导体设备行业2024年春季策略.pptxVIP

演奏中的乐章：半导体上游，国产化+技术升级半导体设备行业2024年春季策略证券分析师：杨海晏A0230518070003李天奇A0230522080001联系人：李天奇litq@2024.03.27

主要内容中国大陆晶圆扩产节奏有望加快国产半导体设备公司尚存较大市场潜力风险提示3

41.1半导体销售额呈稳步回升趋势2023年11月以来全球半导体销售额同比增速回正2023年11月以来中国大陆半导体销售额同比增速回正且回升幅度高于全球中国大陆半导体销售额占比回升至全球30%以上资料来源：SIA，申万宏源研究全球及中国大陆半导体景气度均呈上升趋势：2022年8月开始全球半导体销售额月度同比增速转为负值，直到2023年11月全球及中国大陆半导体销售额同比增速均由负转正，当前已连续3个月同比增长，景气度呈明显复苏趋势；中国大陆增速快于全球，2024年1月中国大陆半导体销售额占全球比例达到31%，较前期低点2023年2月的27.6%提升3.4pcts。40%35%30%25%20%15%10%5%0%60504030201002015-032015-092016-032016-092017-032017-092018-032018-092019-032019-092020-032020-092021-032021-092022-032022-092023-032023-0