第九章投资估算资金筹措.pptVIP

第九章资金的估算与资金筹措学习目标：掌握项目投资的构成；投资的估算方法；熟悉项目投资的资金来源。9.1投资构成项目总投资：是指项目从施工建设起到项目报废为止所需的全部投资费用，即项目在整个计算期内投资入的全部资金，它由以下三部分组成：9.1.1建设投资9.1.2流动资金9.1.3建设期利息9.4项目筹资方案筹资方案要在对项目资金来源、建设进度进行综合研究后提出。为保证项目有适宜的筹资方案，要对可能的筹资方式进行比选。项目评估时要对可行性研究中各种可能的筹资方式的筹资成本、资金使用条件、利率和汇率风险等进行比较，寻求财务费用最经济的筹资方案。9.5投资使用计划

9.5.1投资使用计划投资使用计划要考虑项目实施进度和筹资方案，使用相互衔接。编制投资使用计划表。其中：固定资产投资按不同资金来源分年列出年用数额；流动资金的安排要考虑企业的实际需要，一般从投产第一年开始按生产负荷进行安排，并按全年计算利息。9.5.2借款偿还计划借款偿还计划是通过对项目各种还款资金来源的估算得出的，借款偿还计划的最长年限可以等于借款资金使用的最长年限，制定借款偿还计划，应对下述内容进行说明。(1)还款资金来源、计算依据；(2)各种借款的偿还顺序；(3)计划还款时间。外国债券是指筹措者在国外资本市场上发行的以资本市场所在国货币面值的国际债券。欧洲债券是筹措者在国外资本市场发行的，以第三国货币为面值的国际债券。其特点是一国借另一国资本市场筹措第三国货币资本。国家开发银行是一家以国家重点建设为主要融资对象的政策性投资开发银行，主要办理国家重点建设政策性贷款及贴息业务。中国农业发展银行主要承担国家粮棉油储备，农副产品合同收购，农业开发等方面的政策性贷款，代理财政支农资金拨付及监督使用。国家进出口银行主要为大型成套设备进出口提供信贷，为成套机电产品出口信贷提供贴息及出口信用提保。国际货币基金组织是联合国的一个专门机构，由多个国家以不同的份额提供基金组成。其贷款对象只限于成员国政府，用于成员国国际收支不平衡，及贸易与非贸易的经常项目支付。世界银行即国际复兴开发银行，也是联合国所属于金融机构之一，与下属的国际开发协会、国际金融公司组成世界银行集团。其贷款主要供借款国用于生产性投资和基础性设施建设的中长期贷款。贷款额度原则上不受成员国认交股份额的限制，但对具体项目一般也只贷给总投资的一部分。世行贷款是我国借用国际金融机构贷款的最主要部分，一般采用项目贷款的方式。亚洲开发银行是对亚洲及太平洋地区各国的经济开发提供长期资金融通的国际性金融机构。其贷款的种类分为普通贷款和特别贷款，普通贷款主要是贷给比较富裕的发展中国家，特别贷款主要贷给比较贫穷的发展中国家。主要投向集中在工业，能源，交通等行业卖方信贷是发放出口信贷款的银行净资金贷给本国的出口者即产品的卖方，以便于卖方有足够的资金将出口的机器设备等产品赊销销给外国进口者即买方，即赊购机器设备等产品后采取延期付款和补偿贸易等方式向卖方偿还贷款。买方信贷是……。**本章内容9.1投资构成9.2投资估算9.3资金来源分析9.4项目融资9.5资金筹措方案设计9.1.1建设投资构成建筑工程费设备购置费固定资产购建费安装工程费其它费用土地使用权获取费用无形资产获取费用项目的工业产权及专有技术费用建设投资其它无形资产获取费用咨询调查费开办费(递延资产)人员培训费其它筹建费基本预备费预备费涨价预备费固定资产投资方向税构在固定资产原值的主要部分9.1.2流动资金构成流动资金是指项目建成后企业在生产过程中处于生产和流通领域供周转使用的资金.根据管理方式的不同分为：定额流动资金