巴塞尔资本协议III研究教学课件第八章巴塞尔资本协议III下的流动性风险监管.ppt

第八章巴塞尔资本协议III下的流动性风险监管

一、后危机时代流动性风险监管原则的确立在对流动性监管制度进行深刻反思和各国监管实践总结的基础上，巴塞尔协会于2008年9月公布了《流动性风险管理和监管的原则》，主要从以下5个方面系统地提出了银行业流动性风险管理和监管的17项原则：流动性风险监管基本原则银行有进行有效流动性风险管理的责任，监管机构应评估银行流动性风险管理框架的健全程度流动性风险管理方法银行从经营战略、内部治理、业务风险管理三方面明确流动性风险管理的政策实践流动性风险的测量和管理银行建立一套可供识别、计量、监测、控制流动性风险的稳健程序和多样化的融资策略，定期进行压力测试并据以调整应急资金计划信息的公开披露银行定期进行信息公开披露，使市场参与者能合理判断流动性管理稳健性及头寸状况监管框架定期对银行总体流动性风险管理框架和流动性资产头寸状况综合评估，加强对银行内部报告、市场信息等方面的监督检查，加强境内外监管机构的有效交流

二、巴塞尔III下流动性风险监管的两个定量指标2009年12月《流动性风险计量、标准和监测的国际框架（征求意见稿）》2010年4月推出正式文稿首次引入两个国际上统一的、独立但互补的定量监管指标：流动性覆盖比率（LiquidityCoverageRatio,LCR）净稳定融资比例（NetStableFundingRatio,NSFR）两个标准主要由国际一致的、有具体明确值的参数组成，各国有一定的决定权以反映当地特殊情况。要求参数设置被明确、透明描述就，以确保境内外清晰了解。2010年12月《巴塞尔III：流动性风险计量、标准和监测的国际框架》确立了流动性风险的监管指标对LCR中的流失比率和NSFR中的调整因子作了调整在原有意见稿检测工具基础上增加了以其他重要货币计算的流动性覆盖比率这一新的监测工具。

（一）短期监管指标：流动性覆盖比率流动性覆盖比率（LCR）主要是从短期的时间角度来衡量机构应对短期流动性风险的能力，确保机构拥有足够的流动性资源来应对短期流动性风险，能够从为期一个月的压力环境中恢复优质流动性资产流动性覆盖比率（LCR）=未来30天内的资金净流出量≥100%指标要点：指标的设定基于监管部门设定的短期严重压力情景以持有的无变现障碍、优质流动性资产的数量来衡量银行应对流动性风险的能力以30天内资金净流出数量判断流动性压力《框架》要求银行业在单一常用货币的角度满足流动性覆盖比率，并且披露该指标情况，也需密切注意其他重要币种下的流动性要求。

（一）短期监管指标：流动性覆盖比率净现金流出及其流失比例优质流动性资产及其折算系数对应的压力场景

1.对应的压力情景包括单个机构和整个系统在金融危机中遭受冲击的情况：部分零售存款流失无担保批发融资能力下降特定抵押品和交易对手的短期担保融资能力下降银行的公共信用评级下降至少三个等级所导致的契约性现金流流出市场波动增加造成的抵押物追加要求或其他流动性需求对银行提供的信用额度或流动性便利的非常规使用为降低声誉风险而进行的债务回购或承担非契约义务次贷危机中流动性的迅速枯竭是各国监管当局认识到市场条件的重要性，压力情景的设计是此次巴塞尔委员会新指标的特点之一。

2.优质流动性资产及其折算系数定义：正常或压力情景下，无变现障碍的优质资产。特点：低信用和市场风险易于估值（不基于强假设条件而定价）且价值稳定与风险资产的相关性低在广泛认可的发达交易所市场挂牌存在活跃且具有一定规模的交易市场，存在专业做市商，市场集中度低且容易向安全投资转移在压力情景下机构持有的优质流动性资产能够随时变现以填补资金缺口该资产不能作为交易抵押品，或被用于结构性交易进行信用增级，只能单一用作应急资金来源银行机构定期通过回购等手段来货币化部分优质流动性资产，以检验该资产的可用性层次：一级流动性资产（又称狭义流动性资产），100%转换系数二级流动性资产，根据信用评级或者价差等情况的不同被赋予不同的转换系数，评级越高，价差越小，转换系数越高

优质流动性资产转换系数一级优质流动性资产现金至多100%压力情景下能被提取的央行准备金主权国家、中央银行、非央行公共机构、国际清算银行、国际货币基金组织、欧洲委员会或多边发展银行担保发行的债券，且同时满足：在巴塞尔II标准化方法中被赋予0信用风险权重；在大型、有深度、活跃且集中度小的回购或现金市场进行交易；存在记录证明即使在压力市场环