巴塞尔资本协议III研究教学课件第七章 巴塞尔资本协议下流动性风险监管改革进程.ppt

第三篇流动性风险监管新框架第七章巴塞尔资本协议下流动性风险监管改革进程第八章巴塞尔资本协议III下的流动性风险监管

第七章巴塞尔资本协议下流动性风险监管改革进程

流动性的定义及监管重要性流动性风险管理和监管的历史追溯流动性风险监管的现实问题及挑战危机后的流动性风险监管变革流动性风险监管的改革趋势与展望

银行的流动性是指能够随时满足客户提取存款及正常贷款需求的能力。商业银行借短贷长的期限转换功能和高杠杆率的经营特点从本质上决定了流动性风险防范在银行经营中的重要性。

挑战流动性相对充足风险认识不足金融市场快速发展新技术手段运用

巴塞尔协议III主要微观监测指标资本充足率杠杆率流动性指标

一、流动性的定义及监管重要性（一）流动性定义的演变及流动性风险

一、流动性的定义及监管重要性流动资产变现能力、周转性繁荣危机市场环境金融危机后流动性衡量标准：压力情景下资产是否具备良好的变现能力。

一、流动性的定义及监管重要性融资流动性风险商业银行在不影响日常经营或者财务状况的情况下，无法及时有效满足资金需求的风险。市场流动性风险由于市场深度不足或市场动荡，商业银行无法以合理的市场价格出售资产以获得资金的风险。流动性风险：商业银行虽然有清偿能力，但无法及时获得充足资金或无法以合理成本及时获得充足资金以应对资产增长或支付到期债务的风险。

（二）加强流动性监管的必要性流动性风险的特性对流动性风险的重视程度不够

（二）加强流动性监管的必要性流动性风险特性1.与其他风险的密切相关性信用风险、声誉风险、市场风险、操作风险等得不到控制会以流动性危机的形式变现出来。例如：挤兑风波2.体现银行的顺周期性经济繁荣：企业产能扩张、消费需求增加，银行信贷规模扩张，抵押品估价增加，高风险资产比重提高。经济衰退：价格崩溃，资产变现能力骤降，流动性资产贬值，银行融资能力受损，信贷紧缩。进一步引发流动性收紧。（流动性螺旋）3.强传染性、系统性经济一体化，单一金融机构流动性问题，其对市场提供流动性的能力减弱，市场资产价格波动导致其他金融机构资产负债结构恶化，银行公信度下降出现偿债问题。全球性金融危机。4.强破坏性充足的流动性是商业银行稳健经营的基石，流动性风险对商业银行及金融系统的破坏往往是致命的。例如：次贷危机

（二）加强流动性监管的必要性对流动性风险的重视程度不够危机前全球总体流动性过剩，监管层忽视了对流动性的重视。监管层和金融机构管理层低估了流动性紧缩对资产变现能力和机构融资能力的冲击。

（二）加强流动性监管的必要性流动性监管资本数量：部分包含于巴塞尔协议中的资本充足率监管要求投资方式如资产结构

二、流动性风险管理和监管的历史追溯互动过程推动力、改革点不足导致金融危机金融监管

二、流动性风险管理和监管的历史追溯只关注资产流动性的阶段20世纪60年代前银行流动资产不足、负债来源单一。1929-1933年美国大萧条引发各国对流动性问题的关注，催生了以资产流动性维持银行流动性的管理理论，强调通过对资产业务的主动控制实现与负债的匹配。经历了三个发展阶段（1）商业贷款理论；（2）资产转换理论；（3）预期收入理论。其他各国也制定了如现金比率、流动性资产比率等监管指标，成立FDIC联邦存款保险公司。20世纪60年代前，流动性风险管理停留在只关注资产流动性，仅通过改变业务开展模式简单地保持流动性，没有进行主动的流动性管理。流动性监管也停留在粗浅的、无足轻重的阶段。共同关注负债和资产流动性的阶段20世纪60年代到90年代利率管制和金融脱媒带来流动性压力，也带来金融创新，以银行主动负债管理为核心的负债管理理论兴起，银行主动借入资金维持资产流动性，将低收益流动性资产、主动负债获得的资金转换为高收益、高风险的贷款和投资发展了拓宽融资渠道的主动型负债方式，同时面对依赖金融市场，流动性风险敞口增加的现实，引入兼顾资产和负债的监管指标，将盈利性、安全性和流动性协调监管。1988年的巴塞尔I中，要求银行必须持有足够且低风险的流动性资产。流动性风险管理由各家银行领导层主观决定，停留在单