第四章跨国金融机构.pptx

GLOBALBUSINESSSUCCESS第四章跨国金融机构国际投资的重要主体

主讲内容第一节跨国银行第二节非银行跨国金融机构跨国商业银行TransnationalBank投资银行其他非银行跨国机构：共同基金对冲基金养老基金和保险公司主权财富基金

Contents四.在国际投资中的作用三.跨国银行的组织形式二.跨国银行的发展历史和发展原因一.跨国银行的基本概念和特点第一节跨国银行

概念：以国内银行为基础，同时在海外拥有或控制着分支机构，并通过这些分支机构从事多种多样的国际业务，实现其全球性经营战略目标的超级银行一.跨国银行基本概念和特点特点：?具有派生性：?是国内银行对外扩展的产物?机构设置具有超国界性?国际业务经营非本土性?战略制定的全球性

二.跨国银行的发展历史和现状5萌芽产生阶段15世纪-20世纪初12-15世纪，意大利银行在跨国银行中处于领先地位；之后，法、德、荷兰发展迅速。18世纪工业革命。19世纪，英国银行后来居上：股份银行，国际结算+资金汇兑逐步形成阶段20世纪20-60年代背景：国际贸易的发展和跨国公司的扩张。代表性的银行：英国巴克莱银行集团渣打银行法国印度支那银行等迅速发展阶段20世纪60-80年代背景：跨国公司的发展。特点：美国银行对外扩张花旗银行、美洲银行、大通曼哈顿银行等日本银行后来居上

跨国银行的发展历史和现状（续）6调整重组阶段创新发展阶段20世纪90年代初期-90年代中期跨国银行兼并活动频繁大型银行间的“强强联合”日本三菱银行与东京银行合并成东京-三菱银行（1995）美国化学银行收购大通曼哈顿银行（1995）重组两大趋势特征：1）通过银行间兼并风潮向巨型化发展2)着力于银行内部机制调整及业务创新20世纪90年代中期-并购重组愈来愈频繁花旗与旅行者的合并（1998）跨国银行规模越来越大业务不断拓展（信托、投资银行、保险等）电子化推动创新??最新发展三大趋势:重组化全能化电子化?未来趋势:创新

1543跨国银行迅速发展的原因2世界经济的发展与银行业实力的壮大跨国公司发展的推动:?对全球性金融网络的要求?对跨国银行广泛和多样化服务的要求?对跨国银行国际组织方式和分布的要求各国对银行跨国业务的政策鼓励金融全球化的推动，金融工具的创新等特定的跨国银行业重组和新发展的时代背景

二.跨国银行的组织形式8跨国银行母行与其海外分支机构的组织结构关系组织机构的具体形式分支行制控股公司制国际财团银行制代表处(RepresentativeOffice)经理处(Agency)分行(Branch)附属行或联属行(Subsidiary/Affiliate)爱治法公司(EdgeActCorporation)财团银行等(ConsortiumBank)

母行与海外分支机构的组织形式：

1:分支行制9金字塔型的网络结构

2:控股公司制（集团银行制）10美国较典型。通过银行持股公司建立海外分支机构。“爱治法公司”。

3:国际财团银行制CBA来自不同国家或地区的银行以参股合资或合作的方式，为从事特定国际银行业务而正式注册组成的机构/团体为正式注册的法人与贷款辛迪加(LoanSyndicate)不同为某项贷款而由多家银行组成的不具备法人资格的临时组织。

跨国银行海外分支机构的形式12类别业务范围代表处最低层次的海外分支机构。不直接经营银行存贷款业务。主要工作：代表母行与东道国客户联系，为母行招揽业务，搜集情报。经理处为进出口贸易融资，代客买卖外汇等。分行根据东道国法律规定设立并经营的境外机构。是母行的组成部分，不具备独立的法人地位。附属行或联属行作为独立法人在当地注册，由跨国银行与东道国有关机构共同出资设立或对当地银行兼并、收购而成立。附属行大部分股权属跨国银行所有，联属行大部分股权属东道国所有（以50%为界）。经营业务范围一般比分行广泛。爱治法公司美国经营国际银行业务的海外分支机构（地点可能在美国国内）财团银行又称国际联合银行。由两家以上银行共同出资组成的，在特定地区开展特定业务的银行。在东道国注册，独立法人实体。

跨国银行在国际投资中的作用一二三跨国银行是国际直接投资者跨国融资的中介跨国银行是投资者跨国界支付的中介跨国银行是为跨国投资者提供信息咨询服务的中介

第二节非银行跨国金融机构一.跨国投资银行（一）投资银行（二）跨国投资银行二.其他非银行金融机构（一）共同基金（二）对冲基金（三）养老基金和保险基金（四）主权财富基金

一：跨国投资银行

（一）投资银行投资银行(Investme