中国六亚甲基二异氰酸酯（HDI）行业发展现状.pdfVIP

中国六亚甲基二异氰酸酯（HDI）行业

发展现状

内容概要：近年来，随着HDI行业研发技术更加深入，HDI行业新增了诸多快速增长的

新兴下游市场，包括风电叶片及塔筒防护涂料、光伏背板结构胶等，这进一步激发了HDI

行业需求。2022年以来，随着己二腈顺利完成国产化，HDI原材料受限局面得到缓解，国内

万华、美瑞新材和新和成等企业加速HDI产能建设，HDI国产化进程加快。

关键词：六亚甲基二异氰酸酯、HDI、涂料

一、己二腈国产化进程加快，己二胺原材料价格回落

HDI即六亚甲基二异氰酸酯，是一种有机化合物，主要用于生产聚氨酯涂料、弹性体、

胶黏剂、纺织整理剂等，在航空、纺织、泡沫塑料、涂料、橡胶工业等方面也有宽广的应用。

从HDI生产路线看，合成HDI的关键原材料是己二胺和光气，通过光气化形成粗产品，精制

后得到HDI轻组分、HDI单体和HDI重组分。

HDI即六亚甲基二异氰酸酯，是一种有机化合物，主要用于生产聚氨酯涂料、弹性体、

胶黏剂、纺织整理剂等，在航空、纺织、泡沫塑料、涂料、橡胶工业等方面也有宽广的应用。

从HDI生产路线看，合成HDI的关键原材料是己二胺和光气，通过光气化形成粗产品，精制

后得到HDI轻组分、HDI单体和HDI重组分。

己二腈国产化进程加快。己二腈是一种重要的有机化工中间体，具有耐磨、抗震、耐腐

蚀等特性，广泛应用在化纤和工程塑料两大行业。己二腈行业技术壁垒较高，全球仅少数几

个国际化工龙头企业才能生产。其中包括美国杜邦公司、法国罗纳普郎克公司、美国孟山都

公司、德国巴斯夫公司、意大利拉蒂西集团化工厂和日本旭化成公司，己二腈生产技术长期

处于高度垄断状态。以往，我国缺乏己二腈生产装备及技术，己二腈的需求一直依赖进口。

近几年，随着我国化纤、工程塑料等领域快速发展，我国己二腈国产化迎来转机。一方面，

国际己二腈龙头企业英威达在上海投建40万吨/年己二腈生产工厂，加速我国己二腈工业化

进程；另一方面，国内企业不断加大己二腈领域的技术研发，并陆续取得多项突破性进展。

其中天辰齐翔尼龙新材料项目采用天辰自主研发己二腈技术，也是国内首创的具有自主知识

产权的专利技术，打破了国外己二腈技术长期垄断格局，填补了国内技术和产业空白。近几

年，随着华峰集团、中国化学等一批企业技术突破，国内多家化工企业开始布局己二腈，加

快己二腈产能建设。目前，我国规划生产己二腈的企业主要包括天辰齐翔、华峰集团、福建

永荣、古雷石化、新和成等企业，其中天辰齐翔一期年产20万吨己二腈项目已经投产，加

速推进己二腈国产化进程。据不完全统计，国内己二腈在建及拟建产能超过400万吨，随着

以上项目顺利投产，我国己二腈进口依赖度将逐步下降，这将进一步推动HDI行业发展。

同时，随着己二腈国内供给能力逐步提升，以己二腈为原材料的己二胺市场价格持续回

落。2021年，己二胺市场价格在4万元/吨以上，但随着己二腈和己二胺产能项目快速扩产，

到2023年年初，己二胺市场价格已回落至2.1万元/吨左右，产品价格快速回落。未来，随

着己二腈和己二胺产能持续释放，己二胺价格或将继续下行，HDI原材料成本也将越来越低。

同时，随着己二腈国内供给能力逐步提升，以己二腈为原材料的己二胺市场价格持续回

落。2021年，己二胺市场价格在4万元/吨以上，但随着己二腈和己二胺产能项目快速扩产，

到2023年年初，己二胺市场价格已回落至2.1万元/吨左右，产品价格快速回落。未来，随

着己二腈和己二胺产能持续释放，己二胺价格或将继续下行，HDI原材料成本也将越来越低。

液氯是生产烧碱的副产品之一，近年来，随着造纸、化纤、印染等行业持续稳定发展，

我国烧碱需求量持续上升，带动液氯产量逐年递增。2017-2021年，我国液氯产量从2944.11

万吨增加至3228.3万吨，年复合增长率为1.86%。随着氯碱工业快速发展，预计，2022年

我国液氯产量3288万吨，同比增长1.8%。其中，2022年上半年，受疫情等因素影响，国内

液氯市场整体表现偏弱，下游市场开工率较低，液氯需求相对减少。2022年上半年，液氯

产量约为1538.72万吨，较上年同期增长0.62%，液氯供应充足。对HDI行业来说，企业原

材料采购成本进一步下降。

从市场价格看，2022年，国内液氯市场局部时间价格波动较大。2022年上半年，国内

疫情多地散发，特别是华东地区疫情严峻，物流运输受到严重影响，制品企业开工出现明显

下滑，加之下游氯乙烯及聚氯乙烯产品价格大