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MILLIMANWHITEPAPER

百万医疗险的绩效评估

蒋冠军,FCAS

彭秋雯,FSA,CERA

近年来各家保险公司纷纷推出百万医疗险报销型医疗保单期间赔付率上涨趋势

产品，这类高保额高免赔额的报销型医疗当下互联网渠道的百万医疗险主要由财产险公司出售。财产险公

司通常预期赔付经验年度之间存在相似性，因此会通过当年赔付

险在市场上引起了很大关注。随着百万医率来对下一年进行预测，并以此来调整费率或核保条件。针对财

疗险的持续升温，保单赔付率的上升趋势产险公司的大多数短期险业务这种做法都没有问题，比如车险，

在保费到达一定规模之后，当年的赔付经验被认为会较稳定地延

可能有些隐忧，保险公司有必要对其进行续到下一年。

密切监控。然而这样的管理操作不一定适用于报销型医疗险。对于新上线的

医疗险产品，赔付率在保单期初通常会有一个持续上升的趋势，

自2016年8月推出以来，高保额高免赔额的报销型医疗保险，

数年后才渐渐趋于平稳。如图1所示，同一个被保人业务组合

即百万医疗险，成为了国内最受欢迎的医疗险产品。在此之前较

的赔付率随着保单年度增加而逐渐上涨。这张图是来自于明德英

长一段时间，报销型医疗险产品没有显著变动。百万医疗险取消国医疗成本指南™1（U.K.HealthCostGuidelines™）的分析结

了之前产品的很多限制，比如医疗报销项目不再局限于医保目

果。我们在亚洲市场，例如新加坡和香港，也观察到了相似的报

录，任何超出免赔额的合理医疗费用都可报销。此外，百万医疗

销型医疗险赔付率上升的情况。

险的年度保额也高于以往产品，并引入高免赔额使得用户能够以

图1中显示出在剔除了年龄上涨和医疗费用通胀等因素之后，

较低的保费购买到高保额的报销型医疗险。

针对同一个业务组合，赔付额随着保单年度依旧会有较大幅度的

百万医疗险在推出后短短两年半间，市场上已有超过30款百万

上升。根据保障项目的不同，产品赔付率在第六年趋于平稳之

医疗险产品，据估计2018年保费规模达到了100亿。在市场

后，可能会比新保单首年赔付率高出10%到60%不等。如果我

规模大幅增长的同时，保险公司关注到近期保单赔付率有上升趋

们考虑到每年新的被保人群体加入，保单整体赔付率趋于稳定所

势，承保利润边际收窄，甚至部分主体已经开始亏损，也开始对

需的年份则可能更长。

该产品的长期承保利润有所担心。

自百万医疗产品推出的过去两年半时间，不少保险公司相继进入

根据我们的经验，包括百万医疗在内报销型医疗险赔付率期初逐

该市场。随着保单年度往后推移，我们认为赔付率有继续增长的

年攀升的现象在预料之中。我们将于本文讨论报销型医疗险赔付

趋势，相应地承保利润空间也会有