金融创新与金融业发展的关系.pdfVIP

摘要：现代社会是一个以经济发展为主题的经济社会，且金融已然成为了现代经

济发展至关重要的核心力量，是经济社会平稳运行的血液和命脉。但是，因为历

史的种种原因，使得我国的金融业发展十分不平衡，金融结构也有些不合理，金

融工具创新不足，金融风险防范能力差，且金融监管水平不高。在当今国际以及

国内经济形势发生重大变化的情况下，我国金融业面临着一场前所未有的挑战。

我们要如何应对这些挑战？如何加快金融创新步伐？如何构建安全、稳定且高效

的金融体系？这些都是摆在我们面前有待解决的重大课题。本文试图对金融创新

以及我国金融业发展之间关系进行理论探讨和实证浅析，并提出相应的一些对策

建议，以供参考。

关键词：金融创新；经济发展；金融业；经济增长

一、绪论

在现代社会经济和金融市场稳步发展过程中，金融创新已经成为了现代金融

业的一项重要特征。且从世界范围看，金融创新已经成为一国金融核心竞争力的

重要组成部分。世界各国也纷纷通过制定本国的金融创新政策，对金融创新进行

规范和引导，以促进本国金融业持续、快速、稳定且健康地发展。同时，世界各

国也通过发展本国金融业的创新来应对日益激烈的各种国际竞争。目前，我国正

WTO的双重作用之下，这也意味着我国金融业

面临着前所未有的机遇与挑战，在这种形势下，如果我国能把握好这次机遇，那

么我国金融业将迎来一个巨大的提升。那么在这种形势下，我们应该如何加快金

融创新步伐，增强我国金融业的竞争力和抗风险能力，已经成为摆在我们面前有

待解决的一项重要的课题。因此，本文通过对相关文献进行梳理和实证分析来探

讨金融创新与我国金融业发展之间关系的理论基础及影响因素。在理论基础方面，

本文认为金融创新可以提高资本使用效率、促进经济增长，同时还可以降低交易

成本、提高金融资源配置效率；在影响因素方面，本文通过对国内外文献进行梳

理和实证分析发现，我国金融创新在短期内能够促进经济增长；长期则会使经济

陷入困境。因此，本文认为要加快金融创新步伐，增强我国金融业的竞争力和抗

风险能力，就必须建立健全金融创新体系、提高金融创新水平、加强监管和完善

法律制度。

本文通过对金融创新与我国金融业发展之间关系进行理论探讨和实证分析，

提出加快我国金融业发展步伐、提高金融创新能力的对策建议，以期为我国金融

业发展提供有益参考。

二、文献综述

我国学者对金融创新的研究主要集中在金融创新与经济增长关系的研究上，

以陈锡文、孙家祥以及金德环（1995）为代表的众多学者认为，金融创新能够有

效的提高资本的使用效率，促进经济稳步增长，同时还可以降低交易的成本，提

高金融资源配置的效率。张宝元、王曙光（1998）从微观角度对金融创新与经济

增长率。杨忠东（2002）提出了“金融创新—经济增长”模型，认为金融创新能

够提高资本积累效率，促进经济增长。孙家祥（2006）对我国金融创新与经济增

长的关系进行了实证分析，认为我国的金融创新在短期内能够促进经济增长，而

长期则会使经济陷入困境。金德环（2005）从货币政策角度对我国金融创新与经

济增长关系进行了分析，认为在当前中国宏观经济稳定发展的背景下，我国货币

政策应该有针对性地进行调整，以应对世界市场的经济形势的变化，提高资源配

置的效率，促进我国的经济稳步发展。

三、金融创新的基本内涵

金融创新（financialinnovation）是指金融机构为了适应现代社会经济发

展的需要，以金融市场为导向，通过运用现代科学技术手段，创造新的金融工具、

产品和服务或变更现有的金融体制，以开拓新的金融市场和业务，用来提高经营

效率和竞争能力，从而获取现有的金融工具和体制无法取得的潜在利益。广义的

金融创新是指发生在金融领域的一切形式的创新活动，包括金融制度创新、机制

创新、机构创新、管理创新、技术创新和业务创新。狭义的金融创新主要指金融

工具和金融服务等业务创新。通常所说的创新主要是指狭义的金融创新。随着

社会主义市场经济新体制的确立，金融发展将主要依靠社会经济机体的内部力量

——金融创新来推动。国有商业银行的股份制改造，各种新型理财品种的推出，

深圳中小企业板块的建立等等都在一定程度上促进了我国金融体系的完善。金融

创新概念是由熊彼特提出的，当时指新的产品的生产、新技术或新的生产方法的

行等。金融创新正是循着这一思路提出的。金融创新背后的根本经济力量是竞争，

它通常导致了执行金融功能的方式的改进。从本质上说，金融创新是金融机构的

一种经营活动和一种发展趋势，它具有较强的渗透性