中国普惠金融研究院2024小微企业金融健康报告89页.pdfVIP

小微企业金融健康

中国人民大学中国普惠金融研究院

2024年2月

课题组成员

（按姓氏首字母拼音顺序排列）

贝多广侯力铭

胡煦莫秀根曾恋云

执笔人

侯力铭

小微企业金融健康

摘要

1

当前，我国外部环境严峻复杂，内部社会预期偏弱，许多中小微企

2

业生产经营面临困难。中小微企业贡献了多达八成城镇就业，它们的生

存挑战同时也意味着整个社会的就业挑战。然而，小微企业由于人才、

资金有限，财务管理制度往往不完善，甚至没有专门的财务人员，难以

开展有效的预算管理，投融资决策缺乏信息支持，长远规划和成长也相

应受限。因此，基于有限的信息资源，开发更适配的工具来观察、度量

小微企业的金融健康状况，为金融机构和政府支持小微企业发展提供紧

扣需求的证据和思路，是本研究的主要动机。

金融健康是实现普惠金融高质量发展的重要一环，正受到金融监管

部门的关注，近年来屡次出现在政策文件和监管报告中，并逐渐由理论

走向实践。金融健康衡量的是一个小微企业是否可以维持良好的日常财

务运营、稳健地应对经营活动中的潜在风险、周全地准备当下和未来发

展所需财务资源，体现了企业的良好运转状态、免疫力和成长潜力。小

微企业金融健康与企业生存能力和发展韧性密切相关，一个金融健康的

小微企业往往生存能力更强，实现盈利和长期发展的潜力更大，对未来

发展预期更积极，更有信心。基于金融健康理论所形成的指数，不仅可

以监测小微企业经营状况，指导赋能企业可持续发展，而且实用便捷，

可操作性和指导性强，是值得推广应用的有效工具。

本项目是疫情后国内首个专注于小微企业法人单位的金融健康研究，

1新华网，中央经济工作会议在北京举行习近平发表重要讲话，/politics/leaders/2023-12/

12/c_1130022917.htm。

2经济日报，就业与招工两头用力解两难，/fortune/2023-05/15/c_1129614496.htm。

I

小微企业金融健康

构建了小微企业金融健康指标体系和指数，可以为观察小微企业经营状

况提供一个体系化的度量工具，并为金融机构和政府更有效地赋能小微

企业提升经营韧性提供紧扣需求的证据和思路。

研究发现，超三分之一小微企业金融不健康，关乎1.8亿人就业前景。

问题突出表现为：应收账款拖欠、现金储备不足、风险防范薄弱、借贷

能力不足等。金融健康是企业经营管理底层综合能力的体现，可以在日

常财务管理、风险防范管理、资金筹措管理等不同维度上提供不同的信

息启示，且不同维度间存在较强的内在关联，所以需要系统性的分析视角。

从地区上看，天津、山东、河北、浙江和福建等地的小微企业金融

健康表现较好，需要重点关注河南、陕西等地的小微企业，处于金融不

健康状态的占比偏高，广西和重庆的小微企业金融健康状况存在两极分

化现象。从行业上看，交通运输业、批发和零售业的小微企业金融健康

表现更佳，需要重点关注建筑业、软件和信息技术服务业。从企业成立

1

时长上看，成立不到年的小微企业金融健康表现更佳，需要重点关注

成立时长在3-5年和8年以上的小微企业。从企业规模上看，资产规模越

大（5000万元以下）、主营业务收入越多（5000万元以下）、员工越多

100

（人以内）的小微企业，金融健康指数得分相对更高，表现相对更好，

需要重点关注资产规模在100万元以下、主营业务收入在25万元以下、

5100-200

员工人数在人以下和