建材行业定期报告：地产链条延续调整，大宗品类复价关注盈利拐点.docx

正文目录

一、本周核心观点 5

1、周期建材本周观点 5

2、消费建材本周观点 5

3、重点推荐个股 6

二、本周行业动态 7

1、宏观 7

2、产业链要闻 8

房地产 8

基建 9

3、建材行业要闻 9

4、水泥行业一周回顾 9

5、玻璃行业一周回顾 14

6、玻纤市场一周回顾 17

7、消费建材成本跟踪 18

三、一周市场回顾 19

1、建材行业表现 19

2、个股涨跌一览 21

四、本周公司动态 23

1、博闻科技：2023年实现营收2120.38万元，同比增长80.47% 23

2、垒知集团：2023年实现营收30.58亿元，同比下降22.51% 23

3、青松建化：关于控股股东权益变动完成的公告 23

4、三棵树：关于实际控制人、控股股东部分股份质押续期及股份补充质押的公告23

5、豪美新材：2024Q1实现归母净利润5871.33万元，同比增长177.60% 23

6、顾地科技：2024年预计发生日常关联交易2500万元 24

7、中国巨石：发布年度第四期超短期融资券 24

8、雄塑科技：回购公司股份358.84万股，比例达1% 24

9、正源股份：公司股票可能存在因股价低于1元而终止上市的风险 24

10、帝欧家居：担保总金额达44.05亿元，占净资产比例为155.27% 24

11、垒知集团：回购公司股份比例达到1% 24

12、长海股份：2023年实现归母净利润2.96亿元，同比降低63.77% 24

13、福莱特：2023年实现归母净利润27.60亿元，同比增长30.00% 25

14、天安新材：2024Q1实现归母净利润1226.58万元，同比增长50.98% 25

15、西部建设：2024Q1预计实现混凝土签约量3369.06万方，同比增长73.37%25

16、青松建化：公司股东阿拉尔统众公司计划减持公司股份 25

17、四方新材：增持股份金额合计504.27万元，占增持计划总金额下限29.66%25

18、海南发展：2023年归母净利润9157.26万元，同比扭亏为盈 25

19、海南瑞泽：2023年实现归母净利润-5.09亿元，同比多亏 25

20、中旗新材：2023年实现归母净利润7944.37万元，同比降低7.74% 26

21、中国巨石：发行2024年度第一期中期票据，募集资金已到账 26

22、西藏天路：控股股东接收西藏自治区国资委无偿划转的54.60%国有股权26

图表目录

图1：全国水泥均价变化（P.O42.5，元/吨） 12

图2：动力煤价格与水泥煤价差（元/吨） 12

图3：华北水泥均价变化（P.O42.5，元/吨） 13

图4：东北水泥均价变化（P.O42.5，元/吨） 13

图5：华东水泥均价变化（P.O42.5，元/吨） 13

图6：中南水泥均价变化（P.O42.5，元/吨） 13

图7：西南水泥均价变化（P.O42.5，元/吨） 13

图8：西北水泥均价变化（P.O42.5，元/吨） 13

图9：全国水泥库容比（%） 14

图10：主要区域玻璃价格对比（元/吨） 15

图11：全国玻璃均价历年比较（元/吨） 15

图12：重质纯碱均价（元/吨） 16

图13：沙河燃煤薄板玻璃盈利情况统计（元/吨） 16

图14：玻璃库存（万重箱） 16

图15：无碱玻璃纤维纱均价（元/吨） 17

图16：缠绕直接纱均价（元/吨） 17

图17：电子纱均价（元/吨） 18

图18：玻璃纤维库存统计（万吨） 18

图19：玻纤库存历年比较（万吨） 18

图20：PVC、PPR、HDPE全国均价走势（元/吨） 18

图21：国内废纸全国均价走势（元/吨） 18

图22：国内沥青价格走势（元/吨） 19

图23：全国LNG市场价走势（元/吨） 19

图24：国内钛白粉均价走势（元/吨） 19

图25：全国环氧树脂均价走势（元/吨） 19

图26：本周各行业表现比较 20

图27：本周大盘与建材行业表现比较 20

图28：本周建材各子行业表现 20

图29：各行业最新PE（2023，整体法） 20

图30：建材子行业最新PE（2023，整体法） 20

表1：全国水泥市场价格变动情况 10

表2：建材行业公司本周、月及年涨跌排序 21

一、本周核心观点

产业链重点数据：基建投资维持韧性，房地产市场继续调整。（1）基建：2024年1-3月，广义/狭义基建固投累计同比+8.8%/+6.5%，单3月分别同比