《财务管理》考试重点例题与公式.doc

70+120+120+70m连续梁桥及80+140+140+80m连续刚构桥施工方案

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《财务管理》考试重点例题与公式

概念：什么是财务管理；企业的财务活动，筹资活动，投资活动，资金运营活动，收益分配活动；企业同其所有者之间的财务关系，企业同其债权人之间的财务关系，企业同其被投资单位的财务关系，企业同其债务人的财务关系，企业内部各单位的财务关系，企业与职工之间的财务关系，企业与税务机关的财务关系；2理财目标；利润最大化目标，资本利润最大化或每股收益最大化目标，股东财富最大化目标；3融资渠道与方式；渠道：政府财政资本，银行信贷资本，非银行金融机构资本，其他法人资本，民间资本，企业内部资本，国外和我国港澳台资本；筹资：投入资本筹资，发行股票筹资，存留收益筹资，发行债券筹资，银行借款筹资，融资租赁筹资，商业信用筹资；

例题：1将1000元存入银行，利息率为10%，5年后的终值应该为：F=P*FVIFi,n=1000*FVIF10%，5=1611（元）为了简化和加速计算，可编制复利终值系数表，该表见书后附录1表中i和n的范围及详细程度可视情况而定。教学用表中的系数一般只取3—4位小数，实际工作中，位数要多一蝼。表2-1以1元为现值，计算其不同时间的复利终值系数。

5.00%

6.00%

4.00%

8.00%

9.00%

10.00%

1

1.05

1.06

1.07

1.08

1.09

1.1

2

1.103

1.124

1.145

1.166

1.188

1.21

3

1.158

1.191

1.225

1.26

1.295

1.331

4

1.216

1.262

1.311

1.36

1.412

1.464

5

1.276

1.338

1.403

1.469

1.539

1.611

6

1.34

1.419

1.501

1.587

1.677

1.772

7

1.407

1.504

1.606

1.714

1.828

1.949

8

1.477

1.594

1.718

1.851

1.993

2.144

9

1.551

1.689

1.838

1.999

2.172

2.358

10

1.629

1.791

1.967

2.159

2.367

2.594

若计划在3年以后得到400元.利息率为8%，现在应该存入多少？P=F*PVIFi,n=400*PVIF8%,3=4000*0.794=317.6(元）

5年中每年年底存入银行100元，存款利率为8%，求第五年末的价值。F=A*FVIFAi,n=100*5.867=586.7

2某个投资项目于年初动工，设当年投产，从投产之日起每年可得到收益40000元，按年利率6%计算，预期10年收益的现在值是多少？P=A*PVIFAi,n=40000*7.360=294400(元）

3光华公司20x8年12月31日的简要资产负债表如表3-2所示。假定光华公司20x8年销售额为10000万元，销售净利率为10%，利润存留率40%。20x9年销售额预计增长20%，公司有足够的生产能力，无需追加固定资产投资

资产

金额

与销售的关系%

负债与权益

金额

与销售的关系%

短期借款

2500

N

现金

500

5

应付账款

1000

10

应收账款

1500

15

预提费用

500

5

存货

3000

30

公司债券

1000

N

固定资产

3000

N

实收资本

2000

N

存留收益

1000

N

合计

8000

50

合计

8000

15

首先，确定有关项目及其与销售额的关系百分比。在表3-2中，N为不变动，是

指该项目不随销售的变化而变化。

其次，确定需要增加的资金量。从上表中可以看出，销售收入每增加100元，就必

须增加50元的资金占用，但同时自动增加15元的资金来源，资金占用和资金来源的差额还有35%的资金需求。因此，每增加100元的销售收入，公司必须取得35元的资金

来源，销售额从10000万元增加到12000万元，增加了2000万元，按照35%的比率

预测将增加700万元的资金需求。

最后，确定外部融资需求的数量。20x9年的净利润为l200(12000x10%)万

元，利润留存率40%，则将有480万元利润被留存下来，还有220万元的资金必须从

外部筹集。

根据光华公司的资料，可求得需要追加的外部筹资额为：

需要追加的外部筹资额=50%*2000-15%*2000-10%*40%*12000=220（万元）