(4.7)--2.1项目总投资运输技术经济学.ppt

第二章运输技术经济分析基本要素及其估算;;2.1项目总投资;一、建设投资

指从工程项目确定建设意向开始直至建成竣工投入使用为止，在整个建设过程中所支出的总费用

（一）建设投资构成;1.建筑安装工程费

指花费在建筑安装工程施工过程中的费用

2.设备、工器具购置费

指设备购置费和工器具购置费用

3.工程建设其他费用

指在进行工程建设(包括建筑安装和设备购置等)工作中，从工程筹建起到工程竣工验收交付使用止的整个建设期间，除建筑安装工程费用和设备、工器具购置费以外的，为保证工程建设顺利完成和交付使用后能够正常发挥效用而发生的各项费用的总和

4.预备费

指在初步设计和设计概算中难以预料的工程费用，包括基本预备费和涨价预备费;建设投资的组成包括设备及工器具购置费、建筑安装工程费、工程建设其他费用和()。;（二）建设投资估算方法

简单估算法：

投资机会研究阶段、项目建议书阶段、初步可行性研究阶段采用

一般有单位生产能力投资估算法、生产能力指数法、比例估算法、系数估算法、估算指标法

分类估算法：项目可行性研究阶段，要求的投资估算精度较高，需通过工程量的计算，采用相对准确的分类估算法进行估算;1.生产能力指数法※：根据已建成的、性质类似的工程或装置的实际投资额和生产能力，按拟建项目的生产能力，推算出拟建项目的投资。根据行业的不同，可以找到这种指数关系：

式中：Ic、Ir分别为拟建和已建工程或装置的投资额

Dc、Dr分别为拟建和已建工程或装置的生产能力

m投资生产能力指数。增加设备装置的数量扩大生产规模时，取0.8~1.0。提高设备装置的功能和效率扩大生产规模时，取0.6~0.7

φ因建设地点和时间的不同而给出的调整系数（价格调整系数）

;2.比例估算法（设备费用推算法）※

以拟建项目或装置的设备购置费为基数，根据已建成的同类项目或装置的建筑工程、安装工程及其他费用占设备购置费的百分比推算出整个工程的投资费用;3.分类估算法

项目可行性研究阶段采用，要求的投资估算精度较高，需通过工程量的计算，采用相对??确的分类估算法进行估算

建设投资分类估算法是对构成建设投资的各类投资，即工程费用（含建筑工程费、设备购置费、安装工程费）、工程建设其他费用和预备费（含基本预备费和涨价预备费）分别进行投资估算，各部分投资的合计就是整个项目的建设投资

;二、建设期利息

（一）概念

建设期利息又称资本化利息，是指项目在建设期内因使用债务资金而发生计入固定资产的利息，包括借款（或债券）利息及手续费、承诺费、管理费、信贷保险费等融资费用，这些费用应按该债务资金的债权人的要求单独计算，并计入建设期利息;（二）建设期利息计算公式

1.借款额在建设期各年初发生

(1)建设期内不支付利息或用借款支付利息：

各年应计利息=（年初借款本息累计+本年借款额）×有效年利率

(2)建设期内采用非债务资金支付按期付息时：

各年应计利息=（年初借款本金累计+本年借款额）×有效年利率;某新建项目，建设期为3年，各年年初向银行贷款，第1年贷款200万元，第2年贷款300万元，第3年贷款200万元，贷款年利率为6%，每年计息1次，建设期内不支付利息。计算该项目的建设期利息（87.28万元）

第1年利息：

第2年利息：

第3年利息：;2.借款额在建设期各年内均衡发生

(1)建设期内不支付利息或用借款支付利息：

各年应计利息=（年初借款本息累计+本年借款额/2）×有效年利率

(2)建设期内采用非债务资金按期支付付息：

各年应计利息=（年初借款本金累计+本年借款额/2）×有效年利率;某新建项目，建设期为3年，各年贷款均在年内均衡发生，第1年贷款200万元，第2年贷款300万元，第3年贷款200万元，贷款年利率为6%，每年计息1次，建设期内用自有资金支付利息。计算该项目的建设期利息（63万元）

第1年利息：

第2年利息：

第3年利息：;某工程的建设期为2年，第一年贷款额为400万元，第二年贷款额800万，各年贷款均在年内均衡发生，贷款年实际利率为10%，建设期内不支付利息，则建设期贷款利息为()万元。;三、流动资金

（一）概念

流动资金即净营运资金投资(workingcapital)，是指为维持生产所占用的全部周转资金，流动资产与流动负债的差额;流动资产：

指可以在一年内或者超过一年的一个营业周期内变现或者耗用的资产，包括现金、各种存款、短期投资、应收及预付款项、存货等

项目评价中流动资产估算可以只考虑应收账款、预付账款、存货和现金

流动负债：

指将在一年内或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务，包括短期借款、应付账款、预收账款、应付工资、应付股利、应交税费等

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