证券投资学课件.pptx

第一章證券投資對象;證券投資是一項重要的經濟活動;證券投資對象分兩種情況:一是指股票、債券等傳統的有價證券；二是指在傳統的有價證券基礎上派生出來新型的證券工具，即金融衍生工具。;一、證券的概念

1．證券的含義

證券是多種經濟權益憑證的統稱，可以概括為用來證明持券人有權按其券面所載內容取得應有權益的書面證明。

证券的基本特征包括法律特征和书面特征。

;2．證券的分類

;（3）按發行主體可分：政府證券、金融證券、公司證券。

政府證券即公債券，是政府以信用方式發行的債務憑證；金融證券是指商業銀行和非銀行金融機構為籌措資金發行的，承諾支付一定利息並到期償還本金的債務憑證；公司證券是公司為籌措資金而發行的有價證券。

（4）按是否上市可分：上市證券和非上市證券。

;3．證券的特性

;（3）機會性;二、證券的本質

;現實資本：;虛、實資本基本關係;（二）虛、實資本定量關係

;實際資本和虛擬資本之間的這種關係源於商品的二重性。;;三、證券的功能

;第二節股票

;一、股票的概念

;獲取股票通常有四種途徑：;一般情況下，股票上應具備以下內容:;4．股票的票面金額及其所代表的股份數。

5．股票的發行日期及股票編號。

6．股票發行公司的董事長或董事簽章，主管機關或核定發行登記機構的簽章。

7．印有供轉讓股票時所用的表格。

8．股票的發行公司認為應當載明的注意事項。

;股票具有以下一些性質：;3．流通性：;5．穩定性：;對於發行者說，股票的基本作用有四點：;對於股票的購買者來說股票的基本作用:;二、股票的種類;普通股股票的主要特點如下:;對股份公司而言，持普通股股票的股東所處的地位是絕對平等的。;二、優先股股票;如果將優先股股票細分，它還有:;三、其他類型股票;四、我國股票的分類;A股股票：

是指已在或获准在上海证券交易所、深圳证券交易所流通的且以人民币为计价币种的股票。;B股股票是以人民幣為股票面值、以外幣為認購和交易幣種的股票。

;2．非流通股股票;三、我國的股權分置改革;四、股票的價值

;第三節債券

;(一)債券的基本要素：;(二)債券的特徵;二、債券的分類;2、金融債券：

;3、企業或公司債券：;(二)按照利息支付方式分：零息、附息、貼現國債、單利債券、複利債券、累進利率債券;2、附息國債;３、貼現國債又稱貼息發行國債，指券面上不含利息或不附有息票、以貼現方式發行的國債。;(三)、按債券的利率決定方式，可以分為固定利率債券和浮動率債券;(四)、根據償還期限的不同，債券可分為長期債券、短期債券和中期債券;;依國債的券面形式可分為三大品種，即

無記名式、憑證式和記賬式。;2、憑證式國債;;3、記賬式國債

;表1-4國債的分類

記賬式國債其一般特點是：;(六)、按債券發行時有無抵押擔保分類可分為信用債券、抵押債券和擔保債券;(七)按債券是否記名可分為：記名債券

和不記名債券;(八)、按債券的發行方式可分：公募債券

和私募債券;(九)、特殊類型的債券如可轉換公司債券;第四節證券投資基金

;證券投資基金的特點有：;投資基金運作流程：;二、證券投資基金的分類

;2.開放式基金。;表1-6封閉式基金與開放式基金的主要區別;（三）按基金組織形式不同分為，

公司型基金和契约型基金;2.契約型基金;契約型基金與公司型基金的區別有三點：;(四)按投資風險與收益的目標不同，分為：;4.平衡型投資基金。;(五)其他分類;基金發行方式;(六)證券投資基金與股票、債券的區別;三、證券投資基金的運作與管理;基金份額持有人享有下列權利:;2.基金管理公司或基金經理人。是管理和運作基金資產的專業性機構。其主要職責:;(6)編制中期和年度基金報告；

(7)計算並公告基金資產淨值，確定基金份額申購、贖回價格；

(8)辦理與基金財產管理業務活動有關資訊披露事項；

(9)召集基金份額持有人大會；

(10)保存基金財產管理業務活動的記錄、帳冊、報表和其他相關資料；

(11)以基金管理人名義，代表基金份額持有人利益行使訴訟權利或者實施其他法律行為；;3.基金保管機構，又稱基金託管人，通常由銀行等金融機構擔任，應當履行下列職責:;(6)辦理與基金託管業務活動有關資訊披露事項

(7)對基金財務會計報告、中期和年度基金報告出具意見；

(8)復核、審查基金管理人計算的基金資產淨值和基金份額申購、贖回價格；

(9)按照規定召集基