香港资产管理业务及规则.pdfVIP

香港资产管理业务及规那

么

主讲：潘梦茹

2024年8月

汇聚财智共享成长

目录

一、基金管理-长江绝对回报中国基金

二、全权委托管理效

三、资本投资者入境方案

长江证券培训中心

汇聚财智共享成长

一、长江绝对回报中国基金

1.产品特色及理念

2.战略

3.投资流程

4.组合限制

5.目标客户及规那么

6.基金结构及条款

7.基金认购/赎回流程

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1.产品特色及理念

n理念

n采用价值投资策略，相信估值低股份长线表现优于高估值股份

n产品特色

n专注以股票长短仓以争取绝对回报

n专注中大型股份配置以防止流动性风险

n开放式单位信托基金，并提供每天资产值数据给投资者，以增加

投资者灵活性

n没有销定期

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2.战略

n战略

l大中华区证券市场的长/短仓股票战略，乃强调购入低估值股份

及放空高估值股份

l衍生工具如期指及期权只用作避险用途

l投资在大中华区进行业务的公司，主要在香港上市

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3.投资流程

长仓

投资池的识别

一〕积极覆盖约300间公司

二〕为这些公司定量筛选

〔如P/B、P/E、净资产收益率、盈利成长、股息收益率等〕

三〕研究分析每日信息流

识别潜在的投资持股组合

一〕在投资池中筛选出成长型股票的价值

二〕观察任何催化剂/主题，引发市场兴趣/重新评级的股票

三〕再配合当时宏观市况以决定有上升潜力之股票

投资决策

一〕进入/等待的决定-技术分析，出现“买〞的讯号

二〕投资组合构建，投资组合持股约为20-30间

三〕出售纪律：止蚀损失或升至目标价

四〕交易后的监测和个股对投资组合的影响

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3.投资流程

长仓

定量筛选

(依据重要性)

股票池–市值超越港币50亿

-日均(年计)成交额港币1千万

约300间公司

2024年及