2022年案例16 世通公司财务舞弊案 .pdf

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会计案例分析

世通公司财务舞弊案

世界通信公司成立于1983年，在不到20年的时间内，成

为美国的第二大长途电信营运商（仅次于1877年成立的美国电报电话公司

（ATT），如果不是司法部在2001年否决了世界通信与斯普瑞特（Srint）公司的

合并方案，他很可能成为美国电信业的龙头老大）。世界通信的成功应归功于其

创始人本纳德埃伯斯（BernardJ.Ebbers）在收购兼并方面的禀赋以及首席财务

官司考特D苏利文（ScottD.Sullivan）。从1983年成立至2001年，世界通信共

完成了65项重大收购兼并。

2002年7月21申请破产保护前，世界通信是一个业务范围

覆盖65个国家，拥有85000名员工、1000多亿美元资产、350多亿美元营

业收入，为2000多万个人客户和数万家公司客户提供语音话务、数据传输和因

特网服务的超大型跨国公司。

首先发现世界通信财务舞弊的是内部审计部的副总经理辛

西亚库伯（Cyntoody,s)

和菲奇(Fitcore）宣布：内部审计发现，2001年度以及

2002年第一季度，世界通信公司通过将支付给其他电信公司的

线路和网络费用确认为资本性支出，在五个季度内低估期间费

用、虚增利润38.52亿美元。世界通信的股票交易被纳斯达克紧

急停牌三天，复排的第一个交易日，股价跌至0.06美元（前一

日的股价跌至83美分）。许多美国主流媒体将世界通信的英文缩

写“WordCom”改为“WordCon”（世界骗局），正在加拿大进

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行国事访问的布什总统公开表示震怒。6月26日，SEC以超乎

寻常的速度向联邦法院递交了诉状，对世界通信提出证券欺诈指

控，与此同时，美国司法部和国会宣布对世界通信的财务丑闻展

开调查；7月21日，世界通信向美国破产法院纽约南区法庭申

请破产保护，申报的资产总额高达1070亿美元，成为美国历史

最大的破产案（据专家估计，资产的公允价值约为150亿美元，

而世界通信的负债总额接近450亿美元，资不抵债约300亿美

元）；7月31日，纳斯达克将世界通信的股票摘牌；8月1日，

对财务丑闻负有不可推卸责任的世界通信前执行副总裁兼前首

席财务官司考特D苏利文（ScottD.Sullivan）以及前副总裁兼

主计长大卫迈耶斯DavidF.Myers）被联邦调查局逮捕；8月

8日，世界通信宣布1999年和2000年度的税前利润被高估了

34.66亿美元；11月5日，再次披露又发现了20亿美元的虚假

利润，至此，世界通信承认的虚假会计利润已经超过93亿美元。随着调查

的进一步深入，预计会突破100亿美元，创下了空前的

财务舞弊世界纪录。

世界通信曾经以1150亿美元股票市值一度成为美国第25大

公司。1999年6月24日，其股票市值超过1150亿美元，丑闻

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公布后恢复交易的2002年7月1日，股票市值猛跌3亿美元

以下，债权银行和机构投资者损失惨重：JP摩根信托公司172.0

亿美元，梅隆银行66.0亿美元，花旗银行32.9亿美元，JP摩根

大通银行30.0亿美元等；加州公务人员退休基金3.9亿美元，培

基证券公司3.9亿美元，大都会人寿保险公司3.0亿美元等（上

述数字为2002年7月12日所持有世界通信公司债券和股票的账

面价值）。

根据SEC以及美国总检查长办公室向法院递交的起诉书，世界通信会计造假

的动机是为了迎合华尔街财务分析师的盈利

预测。世通的财务舞弊手法大致有以下五种类型。

1、滥用准备，冲销线路成本

滥用准备金科目，利用以前年度计提的各种准备（如递延

税款、坏账准备、预提费用）冲销线