康得新财务舞弊案例分析.pdfVIP

财会/审计作经济与科技》No.8x2021

康得新财务舞弊案例分

□文/娄桂莲张文慧

黑龙江八一农垦大学经济管理学院黑龙江·大庆）

［提要］随着我国经济迅速发展、资本市场规模的不断扩大，而伴随其面来的是我国上市公司财务违法舞弊案件的多次持续

高涨，这就使得上市公司财务违法舞弊的防控和治理面临严峻挑战。本文从CRIME五因素理论出发，以康得新财务造假案为例，对

康得新造假事件的造假者、造假手段、造假动机、监督监管、最终后果进行探究，从而提出防治和管控措施。

关键词：康得新；资本市场；财务造假；CRIME五因素理论

中图分类号：F275文献标识码：A

收录日期：2021年5月5日

一、康得新公司简介。

玉持有康得投资集团80%的股份2010年在深圳证券交易

“，预涂膜与光学膜在

康得新成立于2001年8月，被誉中国的3M”。康得新所上市之后由预涂膜向光学膜的领域进军

拥有“三新四品”，“三新”指新材料、新技术、新领域；“四品”指技术上完全不相关，但是康得新光学膜的毛利率稳定在40%左

预涂膜、光学膜、裸眼3D、碳纤维。康得新在深圳证券交易所上右，取得了巨大的成功。光学膜的成功让玉更具野心，甚至忽

，，，先后向裸眼

市时开盘价每股1.3元2017年康得新的股价创历史新高略巨大风险，一味向新领域拓展3D和碳纤维两

即每股26.67元。康得新曾入选福布斯“中国最具潜力公司大领域进军。这两大行业虽然发展前景好，但国起步晚，没有

榜”，然而这样一个“千亿白马股”企业却被证监会查实存在“前人栽树后人乘凉”的优势，而且投资、经营风险巨大。玉在

务造假的行。2021年4月6日，康得新的股票被终止上市。光学膜上尝到了甜头，忽视了新行业的风险，导致康得集团和

二、基于CRIME五因素理论的分其上市公司康得新面临巨大的务压力。

（一）“Cooks”造假者因素分析。“C”用来代表一些造假者，2、控股股东股权质押。2010年7月康得新上市后，康得投

表示大多数上市公司的董事、监事和务人员直接参与务舞资集团进行多次股权质押活动。在随后的几年里，质押比例始

弊。甚至公司高管主导舞弊行的实施并披露虚假务信息。终处于90%左右。由表1可以清楚地看出，累计质押股数总体

。，

1、实际控制人的主导康得新控股股东康得投资集团处于上升趋势；累计质押占总股本的比例同样也处于较高的数

涉及税率也会有不同，需要根据合同总价的组成，合理选择税要求，了降低新收入准则变化的影响，施工企业必须根据新

率选择最佳的交易方案和交易价格，合理计算流转税和所得收入准则的变化，结合企业部管控流程，及时调整企业部

税，减少施工企业税务风险，降低施工企业税务与会计的差异，的前段业务、中端管理、后期决策与评价程序，及时做出科学合

合理研判新准则对收入确认时点的要求，结合税法规定，判断理的战略决策，确保企业与新收入准则协调发展。

纳税时点，避免税务跨期风险。

。

（四）加强新准则学习，严守新收入准则要求新收入准则主要参考文献：

的颁布后，施工企业需要积极组织相关人员针对新收入准则进