动量交易策略优化研究获奖科研报告.docxVIP

动量交易策略优化研究获奖科研报告

1.引言

随着18年中国A股入摩，不久又被纳入富时罗素指数系列，中国股市的资本来源正逐步趋于全球化，机构所占投资者比例将逐步上升，中国市场上的资本流动也将更加理性。动量效应最早是在美国的股票市场中被发现的，并在外国成熟的股票市场中得到验证。

传统的动量策略指买入前期表现较好的股票并卖出前期表现较差的股票，旨在通过低买高卖获得超额收益。动量投资策略引入国内后，经过理论分析和实证验证，“二八轮动”动量交易策略逐渐在国内交易市场流行。为进一步确定适合中国A股市场的动量选股策略，本研究旨在优化“二八轮动”投资策略，确定策略投资参