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公允价值优缺点

第一篇：公允价值优缺点

公允价值优缺点

一、公允价值的含义

所谓公允价值，是指自愿交易的双方之间进行现行交易，在交易

中所达成的资产购买、销售或负债清偿的金额。公允价值是一个较广

义的概念。在市场经济中，最能代表公允价值的是可以观察到的、由

市场价格机制所决定的市场价格，它是由市场交易各方所承认和接受

的。而历史成本是过去的市场价格，现行成本是当前的市场价格，它

们都是由市场价格转化而来的。因此，为了真实公允地进行计量，市

场价格应是会计计量中的基本计量属性。但是，如果某项资产或负债

没有可观察到的、由市场直接决定的市场价格，而却有可以预期的未

来现金流入可以估计，就可以运用现值技术去探求公允价值。

二、公允价值计量属性的优势

（一）能快速反应企业经营状况。公允价值与历史成本相比，它

紧紧跟随市场，能较准确地披露企业未来获得的现金流量，从而更确

切地反映企业的经营能力、偿债能力及所承担的财务风险。这一优势

在美国金融危机中得到充分验证。它及时捕捉到市场变化，使危机更

快地暴露出来，把银行这些金融机构的不良资产完全透明化，让投资

者尽快看清了真相，但若按历史成本计量，这些机构的财务报表仍然

会表现出较强的资本实力和支付能力。

（二）能够合理地反映资产价值。与历史成本计量相比，公允价

值紧密结合市场，以当期的市场价值或未来现金流量的现值作为资产

或负债的价值，能够比较合理地反映出相关资产的价值。其带来的影

响尤其表现在金融、投资性房地产等新兴行业。这些行业取得初始资

产的成本通常非常低，后来由于土地、资源的有限性，经济发展等原

因，造成资产价格大幅度上涨，这时采用公允价值计量就能比较合理

地反映资产价值。

（三）使会计由成本核心转向价值核心。传统会计主要提供的是

面向过去的历史成本信息，人们难以通过会计资料直接获得有关企业

未来价值方面的信息，强调站在某会计主体角度的投入成本。而公允

价值其侧重点在于对资产使用的未来经济利益的衡量，强调站在独立

于企业主体的市场角度的市场价值。因此，公允价值的概念从理论上

解决了资产定义中“能够带来预期经济利益的经济资源”的定性与定

量的时间统一问题，从而为现代会计从成本核心向价值核心的转变铺

平了道路。

（四）能培养会计人员的理财意识。我国会计的核算职能不仅是

记账、算账、报账，还要参与预测、分析、考核，但目前我国的财会

人员只重前者，对现金流量、现值、货币时间价值等很少关注或知之

甚少，这必将影响企业的日常经营活动，尤其是在通货膨胀较高、企

业风险较大时，会给企业带来损失。采用公允价值计量属性可以使财

会人员加深对现金流量、货币时间价值等的认识，增强自身的理财意

识和水平。

（五）能使会计信息更具相关性。随着金融市场的不断发展完善，

越来越多的会计工作者认识到会计信息系统的基本职能就是提供对信

息使用者决策有用的信息，即能够导致决策差别的相关信息。无疑，

不同类型的信息使用者所需要的会计信息是有区别的，但目前人们已

达成的共识是面向未来的预测信息要比面向过去的历史信息对决策更

有用，其信息含金量更高。也就是说，具体到计量属性，面向未来的

公允价值要比面向过去的历史信息对决策更有用。

三、公允价值计量属性的缺陷

由于我国市场经济体制尚不健全，相关市场还不成熟，公允价值

的使用必然表现出一些缺陷：

（一）易导致价格过度偏离价值。与历史成本相比，公允价值随

市场价格的变化而变化，固然能够合理地反映资产的当时价值，但是

若该项资产价格总是频繁变动，必然会导致财务状况和盈利能力的波

动性变化。而这些由于外部环境等变化所引起的损益变动，可能并不

能提供非常相关的信息，甚至可能误导财务报表使用者。对于上市公

司而言，如果外部经济环境不好，可能引起股价的较大波动，投资者

会将资产的预期价值低估，公允价值就会远远低于被衡量对象内在合

理的价值，使它们的资本充足率和流动性受到严重挑战，投资者的感

觉是企业财务发展不稳定，美国金融危机就暴露出这一问题。相反，

在经济繁荣时，投机、炒作等非理性行为所蕴涵的不合理定价，公允

价值会引发泡沫经济。

（二）可能成为随意操纵业绩的工具。由于我国资本相关市场还

不成熟，公允价值可能难以达到公允，并有可能成为利润操纵的工具。

目前国内评估机构对于公允价值的经验比较欠缺，在实际操作中可能

会有一定困难，而且采用不同的评估方法会造成