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论公司治理与公司治理的关联

对于治理，在一切有目的、有组织的活动中它是必不可少的元素。

法约尔首次在20世纪之初在其《工业治理和一般治理》这本书

中写到:“治理活动指的是计划、组织、指挥、协调、操纵。”我

国学者芮明杰在1999年指出，治理是对组织的资源进行有效整

合以达成组织既定目标与责任的动态制造性活动，其核心是对现

实资源的有效整合。公司治理和公司治理作为推动公司绩效实现

的两个关键因素，它们的相关性及双向作用扮演着至关重要的角

色，对它们两者的相关性研究是非常有价值的，下面将明确二者

的边界和两者的作用。

1公司治理与公司治理二者间的作用及其边界

1．1公司治理和公司治理的作用

RobertI．Tricker教授最先对公司治理与公司治理进行了区

分，他写了一本书《公司治理》，在此书中他明确指出公司治理

的重要性及其与公司治理的区别，认为治理是运营公司，而治理

则是确保这种运营处于正确的轨道之上。公司治理和公司治理是

相互联系的，二者存在着区别，它们好比是一个硬币的两个面，

相互依附而存在。KennethN．Dyton教授指出，公司治理是董

事会用它来监督治理层的一种过程、结构和联系，而公司治理是

指治理人员确定公司目标及实现目标必须采取的行动，而且应该

适时优化二者之间的联系。

1．2二者间的边界

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公司治理和公司治理的边界主要体现在以下几个方面:

1．2．1公司的外部监控机制和内部监控机制外部监控机制

是指外部力量对公司治理者的监督，如GJ法律、资本市场、中

小股东、经理市场、社会舆论和产品市场等。内部监控机制就是

由大股东、董事会、监事会组成的对公司治理者的内部监督操纵

机制。

1．2．2两者的主要操作主体不相同公司治理的主要操的最

高权力机关，董事会是股东会的执行机关，股东作为公司的出资

人对董事会拥有最终的操纵权。公司治理的操作主体是总经理，

他是由董事会聘任的，负责企业的日常运营活动，主持经营治理

等生产过程。

1．2．3公司治理提供推进公司治理的动力，公司治理需要

通过必要的动力来实现有效的运转每个公司的参与者都希望能

得到自身利益的最大化，这其中也包括治理者。如若治理者增加

了努力，但却得不到与其努力相匹配的相应的收益的话，他会选

择偷懒等行为以降低其努力程度，公司治理可以通过设计经理人

酬劳激励机制，为治理注入制造绩效的动力。

1．2．4公司治理和公司治理受外部环境的影响程度不同公

司治理一般要受到法律条文、规章制度等的约束，受到外部环境

尤其是政府制定的政策方针的影响比较大，因为它必须在符合法

律规定的基础之上才能得以生存。

1．2．5公司治理在公司进展中规定公司的基本框架，以确

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保治理处于正确的轨道上公司治理则是规定公司具体的进展路

径及手段。前者主要是通过契约关系来具体实施的，后者则是通

过一种行政权威关系来实施的。

2基于企业生命周期理论视角的二者间的互动

2．1企业生命周期理论

马森海耳瑞于20世纪50年代末提出了“企业生命周期”

的概念，他认为企业可以用生物学中的“企业生命周期”的观点

来看待，并进一步指出，企业在成长过程中会出现衰退、消亡等

现象，其根本原因在于治理上的失误或不足。这是最早对企业生

命周期概念的诠释，之后有很多学者相继对企业生命周期进行了

研究，并形成了很多种企业生命周期理论。其中有的学者将企业

生命周期理论划分为十个阶段，如美国著名治理学家爱迪斯将企

业的生命周期划分为孕育期、婴儿期、学步期、青春期、成熟期、

稳定期、贵族期、官僚初期、官僚期和死亡期。我国学者也对其

进行了相关的研究，大致上将企业生命周期理论分为:孕育期、

成长期、成熟期、衰退期、变革期等。综合上述以及其他学者的

研究，一般将企业生命周期划分为创业期、成长期、成熟期和衰

退期等四个阶段。生命周期的长短，主要受技术进步和竞争两大

因素的影响，技术进步越快、竞争越激烈，企业生命周期就越短