行业信息跟踪：机械5月销量预期改善，家电6月排产整体稳健.docx

目录

新能源产业链高频数据跟踪 3

上周总结 5

上周数据相对较优 5

上周数据相对平稳或走弱 5

板块涨跌幅 6

上周板块表现 6

八大板块涉及的23个中信一级行业 6

板块信息跟踪 8

能源与资源板块 8

碳中和板块 10

数字经济板块 12

传统消费板块 13

粮食安全板块 15

稳增长板块 16

疫后复苏板块 18

新消费板块 19

风险提示 21

插图目录 22

新能源产业链高频数据跟踪

新能源车：①整车：终端发力持续，4-5月销量维持稳健。4月新能源车零售

67.4万辆，同比+28.3%，环比-5.7%，渗透率达43.7%。步入5月，政策方面各地报废更新细则加紧落实，新能源车下乡推进，新能源车市场稳定发力，乘联会预测，5月新能源车零售约77.0万辆，环比+13.7%，同比+32.7%，渗透率或将提升至46.7%。②动力电池：4月产量数据同环比较优，5-6排产较预期相对疲软。4月动力和储能电池合计产量为78.2GWh，同比+60.0%，环比+3.2%。5-6月动力电池排产需求相对偏弱，其中磷酸铁锂市场需求出现下滑，三元材料市场成交分化，5月下游电池厂有消化库存需求。③上游材料：供过于求格局难改。锂方面，截至5月24日，电池级碳酸锂价格为11.1万元/吨，环周-3.5%。民生金属团队数据，供给端江西中小型锂盐厂受环保督察小幅减产，但锂辉石及青海盐湖产量保持稳定，国内碳酸锂供应以稳为主；需求端，一是临近月底，长协折扣系数谈判即将进行，二是多数下游正在跟踪6月行业排产情况，观望和看跌情绪走强，在下游库存量较高的背景下，采买趋弱。镍方面，截至5月24日，LME镍20310美元/吨，环周-3.7%。民生金属团队数据，印尼RKAB未超预期，镍矿供应紧张持续，支撑镍价走强，硫酸镍利润倒挂程度加深，尽管需求仍然较弱，但成本支撑硫酸镍价格反弹。

光伏：①出口同比依旧偏弱。4月逆变器、组件出口49.34亿元、202.83亿元，同比-27.7%、-33.2%，环比+15.2%、-11.3%；4月逆变器、组件出口数量同比-10.6%、+15.2%。②内需装机同比回落，4月太阳能新增发电装机容量约14.37GW，环比+59.3%，同比-1.9%，1-4月累计同比+24.4%。平均利用小时数来看，1-4月太阳能发电373小时，同比-42小时。③中上游：供过于求格局持续，政策关注产能优化。价格端来看，近期上游硅料、硅片价格持续回落。截至5月24日，硅料（致密料）、182mm和210mm单晶硅片价格环周分别回落2.4%、10.7%、5.3%，较4月底回落16.3%、24.2%、14.3%。政策端来看，5月17日，中国光伏行业协会在京召开“光伏行业高质量发展座谈会”，会议指出，要加强对于低于成本价格销售恶性竞争的打击力度；鼓励行业兼并重组，畅通市场退出机制。

图1：上周信息概览

资料来源：wind，

上周总结

上周数据相对较优

煤炭：动力煤价格企稳，供需格局维持偏紧。价格方面，截至5月24日，秦皇岛港Q5500动力煤市场价报收于880元/吨，环周+28元/吨；供给方面，主产地整体产量收紧趋势持续，后续叠加月末煤矿生产任务完成，供应端或维持偏紧；需求方面，伴随气温升高，电煤需求持续上升，非电需求表现稳定。

机械：5月销量预期改善，内需同比或实现较优增速。CME预估5月挖掘机销量约16200台，同比约+5%，较4月的+0.3%进一步修复。其中，国内市场预估销

量7700台，同比约+19%；出口市场预估销量8500台，同比约-17%。

宠物食品：4月宠物食品出口维持较优增速。4月我国狗食或猫食饲料出口量2.60万吨，同比+14.6%，环比+9.4%；4月实现出口额1.20亿美元，同比+10.9%，环比+9.6%。

上周数据相对平稳或走弱

家电：6月排产同比稳健，需求整体偏弱。排产端，6月家用空调、冰箱、洗衣机排产2053万台、830万台、674万台，同比+16.8%、+9%、+8.1%，维持较优水平。需求端，5月以来空调、冰箱销量偏弱，洗衣机零售端销量走高，“价格战”持续。

汽车：5月销量预期同比负增，新能源车市场稳定发力。乘联会预测，5月狭义乘用车零售市场约165.0万辆左右，同比去年-5.3%，环比上月+7.5%。其中，5月新能源车零售约77.0万辆，环比+13.7%，同比+32.7%，渗透率预计进一步提升至46.7%。

观影：票房维持低位。4月共实现票房2