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商业银行私人银行文献综述

金融专硕2012级周涵

摘要：随着经济的发展、金融改革和创新的推进，商业银行私人银行业务如雨

后春笋般发展起来，然而许多人对这一舶来品仍然存在着许多困惑和不解。私人

银行业务是现代商业银行开发的高端个人理财服务业务，属于银行零售业务，具

有客户对象特殊、专业性强、产品范围广、盈利增长快、利润贡献大等特点，是

零售银行发展到一定阶段的必然产物无论从客户需求、市场特征、金融机构的

。

服务现状还是监管层面来看，中国的私人银行市场都依然处于“发展和引导”阶

段。创新的实践需要创新的理论研究。基于此，不少学者和业内人士对此进行了

观察和思考，对私人银行“中国化”进行探索。本文对近几年来有关私人银行的

文献进行了梳理，从私人银行的定义、发展以及国内外主要理论和实务几个方面

对私人银行业务进行了浅要的介绍和分析，以期对后续关于私人银行业务的学习

起到借鉴和指导作用。

关键词：商业银行私人银行财富管理高端理财

一、私人银行概述

（一）私人银行定义

关于私人银行的定义，一直以来没有一个统一明确的说法，学者、业内人士

及机构、社会大众对私人银行都有着不同的理解和界定。

LynBicker(1996)认为私人银行是为拥有高额净财富的个人，提供财富管理、

维护的服务，并提供投资服务与商品，以满足个人的需求。

连建辉、孙焕民(2006)在《走进私人银行》一书中指出，私人银行不是指银

行组织的私有产权属性，而是指以财富管理为核心，面向社会富裕人士所提供的

顶级专业化的一揽子金融服务。这也是国内大部分学者所认同的定义。郭田勇

（2012）将其补充为：以财富管理为核心，面向社会最富裕人士（家庭）所提供

的顶级专业化、综合性、全方位的一揽子金融及非金融服务。

才凤玲（2009）对私人银行的界定更为详尽，认为“私人银行业务所提供的

是从继承遗产开始到接受教育，为其打理庞大的继承财产，然后协助接管企业、

运营企业，一直顾问到客户年老体衰，辞世前安排遗产。这是专门面向富有阶层

的个人财产投资与管理服务，这项业务的特点是根据客户需求提供量身定做的金

融服务。服务涵盖资产管理、投资、信托、税务及遗产安排、收藏、拍卖等广泛

领域，由专职财富管理顾问提供一对一服务及个性化理财产品组合。”

曹彤、张秋林（2010）将其界定为：私人银行是一个“从摇篮到坟墓”的金

融服务，是专门针对富人的一种私密性极强的服务。根据客户需求量身定做投资

理财产品，对客户投资企业做全方位投融资服务，对富人及家人、孩子提供教育

规划、移民计划、合理避税、信托计划的服务。

摩根士丹利认为私人银行是服务于拥有高资产净值的个人、家庭及控制巨额

可投资资产的信托基金，为其提供设计精密、度身定制的财务解决方案，并让他

们也能享受到只提供给大公司、金融机构和政府的公司资源。

美国众议院的有关法律规定所谓私人银行，就是向拥有高净资产的私人客户

个别提供的金融产品和金融服务，包括接受存款、贷款、个人信托、遗嘱处理、

资金转移、开立转付账户、在外国银行开立账户以及其他不向一般普通公众提供

的金融服务。

而维基百科的定义是：私人银行是银行服务的一种，专门面向高端富有人士

提供投资与其他财务服务，私人银行服务是不同于大众零售银行业务的专属服

务，只有拥有大量资产的个人才能享受此类服务。

综上可以看出，无论私人银行的定义存在多少差异，其始终离不开以下三个

特点：第一，私人银行所提供的服务对象都是社会中特定的高净值人士及其家庭；

第二，私人银行提供的是个性化、专业化，并具有私密性的服务；第三，私人银

行业务范围广，呈综合化特点，主要涉及财产的保护、积累和传承。

（二）私人银行起源和发展

1、私人银行的起源

私人银行起源于16世纪的瑞士日内瓦。法国的一些经商的贵族由于宗

教信仰原因被驱逐出境，形成了第一代瑞士的私人银行家，欧洲的皇室高

官们迅即享受了这种私密性很强的卓越的金融服务，开始专门服务于200

万美金以上的超级富翁家族，后来逐步演变为向众多的高净资产客户提供

更多产品和更多内容的金融服务。还有一说法，私人银行起源于欧洲十字

军东征时期，17世纪的欧洲贵族出外打仗，家中财产由留守的贵族代为管

理，这些贵族逐步形成了第一代私人银行