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肉鸡行业研究报告

1肉类消费结构变迁

全球肉类消费结构VS中国肉类消费结构

中国肉类消费结构与全球结构存在较大差异。2021年，中国猪

肉消费占比约相当于同期鸡肉消费量占比的3倍；对比全球猪肉：鸡

肉≈1：1；预计2021年，中国鸡肉消费量占比达到21.82%，较2020

年占比（22.97%）下降1.15%；

我国禽肉消费占比低于全球平均水平。肉类消费结构中，全球禽

肉占比四成，中国占比不足三成。

我国禽肉消费以鸡肉为主，白羽黄羽为中坚消费品种

目前国内禽肉产消以鸡肉为主（约63%），鸭肉次之（约29%），

鹅肉位居第三（近7%）。目前国内鸡肉产消以白羽鸡（约41%）和黄

羽鸡（约36%）为主，817肉杂鸡位居第三（近14%）。

白羽肉鸡VS黄羽肉鸡

白羽肉鸡较黄羽肉鸡消费量更多。2018-2019年，受非洲猪瘟影

响，鸡肉作为可替代产品的属性凸显，部分猪肉消费向鸡肉消费转移，

鸡肉消费增速显著；随着猪肉供给产能的恢复，部分替代的鸡肉会回

流至猪肉，但仍有部分消费沉淀在鸡肉消费内；

短期季节周期影响鸡肉需求，长期需求潜力巨大

从短期来看，鸡肉消费具有一定季节性特征：从2017-2021年下

游白羽肉鸡及鸡产品价格可以看到，白鸡价格大概率在3-4月、8-9

月、11-次年1月处于景气上行阶段。三阶段分别对应春节后开学复

工、秋季开学及两节备货（中秋和国庆）、春节前备货。

长期需求潜力巨大：从长期来看，鸡肉消费具备持续成长的趋势。

谁在驱动食物消费需求的增长？

人口增长仍是驱动食物消费增长的不可忽视的因素，拉动效应普

遍大于基于人均收入/经济增长带来的个人需求增长。

抛开全球趋势，国内鸡肉消费空间有多大？

1、我国人均鸡肉消费量处于全球较低水平，仍有提升空间

与其他成熟市场相比，我国人均鸡肉消费量较低，猪肉消费量“一

家独大”，主要受我国传统饮食文化影响；驱动人均鸡肉消费，尤其白

羽肉鸡消费增长的关键因素：健康需求、消费人群年轻化；

2、人均鸡肉消费占比提升中

内因1：健康需求：鸡肉三低一高（低脂肪、低能量、低胆固醇、

高蛋白）的营养优势能够满足我国居民对健康饮食的日益关注，推动

鸡肉消费量提升；从线上销售数据来看，鸡胸肉的销量占鸡肉销量的

一半左右，进一步佐证居民健康意识的崛起；（报告来源：未来智库）

内因2：消费人群年轻化：根据国际畜禽网调研显示，80后、90

后鸡肉消费量明显高于其他年龄段，预计此结构在未来较长时间内保

持稳定。

外因1：餐饮业，特别是连锁快餐的扩张，带动鸡肉消费量增长

从销售渠道来看，白羽肉鸡以团体餐饮(32%)和餐饮/快餐(31%)为

主。在近二十年餐饮行业不断发展的前提下，受益于西式快餐在中国

的布局，驱动我国鸡肉消费，尤其白羽肉鸡消费量的增长。以正新鸡

排、超级鸡车等为代表的的中式小吃推动小吃类鸡肉产品的消费，鸡

排，脆皮炸鸡等产品成为大单品。

外因2：餐饮连锁化

我国餐饮连锁化趋势明确。我国餐饮连锁化率对比欧美发达国家

差距较大，随着原材料成本、人工、租金的逐步上涨，去厨师、去厨

房化意愿不断增强，餐饮连锁化率有望上升；白羽肉鸡凭借规模化的

养殖和屠宰优势，满足餐饮连锁化的供应链对上游食材的工业化、规

模化和标准化要求，持续推动鸡肉需求增长。

外因3：新消费场景快速发展

线上消费外卖及新零售的快速发展。移动互联网及移动支付

的普及促进了线上消费，包括外卖行业的发展。根据美团研究院，2019

年小吃品牌排名TOP10中，有五家以鸡肉产品为主。鸡肉，尤其白

羽肉鸡因价低质优等特点成为饭店和快餐店采购的首选。

消费方式变迁进行时

1、热鲜VS冰鲜VS冷冻

黄羽以活禽交易为主，向冰鲜转型进行中，多家黄羽鸡养殖企业

在积极布局冰鲜屠宰产能；白羽以分割冻品销售为主，少数企业也在

布局冰鲜业务；随着消费升级及消费理念的不断转变，冰鲜化占比逐

步提升；

2、熟食化：产品品类多样化

B端餐饮企业为了节约成本和提升效率，会加大对深加工品的采

购力度；C端消费者对便利食品的需求逐渐增加，推动白羽鸡肉“熟食

化”；

熟食化有望