尽职调查报告内容与格式准则.doc

XXXX投资管理有限公司

XXXX基金【2023】xx号

项目尽职调查及投资分析报告（简版）撰写指引

为进一步提高给出资人审阅之尽职调查及投资分析报告（简版）的专业撰写水平，规范报告的内容与格式规定，现发布《项目尽职调查及投资分析报告（简版）撰写指引》，请各投资部门遵照执行。

本指引自发文之日起施行。

附件：《项目尽职调查及投资分析报告（简版）撰写指引》

投资工作委员会

八月日

主题词：尽调报告简版撰写指引

抄报：XXXX2023年8月日印发

拟稿：校对：签发：

附件：

项目尽职调查及投资分析报告（简版）撰写指引

第一章 首页及目录

第一条简版报告是呈交出资人阅读的报告，报告的内容与格式效果应追求专业性、严谨性、可读性和美观性的原则。

第二条 简版报告首页上方的标题带应标有拟投公司Logo和公司全称，并在公司名称下方以一句话来概括该项目的价值点，作为副标题。

第三条副标题是对项目最核心价值的高度提炼。

第四条项目摘要中，业务简介是概括拟投资公司的所在地，注册资本或净资产，重要产品或服务，赚钱模式，以及细分行业地位等基本情况；财务简报是报告公司近三年一期的核心赚钱指标（收入、净利润等）；上市动态简要介绍上市的时间安排和进展、重要中介机构；投资方案简要介绍本次投资的估值、投资金额、股权比例、入股市盈率及交易结构；投资价值是扼要描述拟投公司的核心价值点。

第五条尽职调查报告目录应标明各章、节的标题及相应的页码，内容编排也应符合通行的中文惯例。

第二章 主营业务

第六条本章是对拟投公司的业务情况与运营能力的报告，应载有如下内容：

产品结构；

业务模式和组织体系；

其它重要亮点。

第七条公司的产品结构（或业务结构），是对拟投公司重要产品或服务的定性及定量介绍，涉及主营产品（或业务）简介，分产品（或业务）收入和毛利结构；假如有大量出口，则需要列出进出口结构；还应以图片等形式展示公司的重要产品。

第八条业务模式和组织体系。本节是对公司重要产品或服务的定性介绍，涉及但不限于其主营业务的定义，发展历史，重要产品及产量，或服务规模发展情况；产品或服务的用途以及经济或社会意义等。建议使用业务流程图辅以文字说明展示，涉及但不限于公司产供销环节的组织分派流程，或服务组织体系；重要供应商及所需原材料，重要客户或销售分类结构等。此外还应以图片形式展示重要产品。

项目负责人应清楚地梳理和表达公司的赚钱模式，针对公司商业特性的重点予以充足的阐述。

第九条其它重要亮点。项目负责人应根据项目的实际情况，提供拟投公司的其它特性，重要为除重要经济指标和商业模式外公司具有的竞争优势，譬如公司杰出的工艺流程管理、卓越的技术水平、严格把控的产品质量、广受好评的售后服务、含金量较高的行业认证或者所获得荣誉奖励等。

第三章 行业分析

第十条行业一章重要关注拟投公司的行业地位及竞争优势，应载有如下内容：

行业空间；

竞争格局。

第十一条行业空间。项目负责人应将所属行业定位在有直接竞争对手的细分行业，简要介绍该行业的规模，发展趋势以及扩张速度。在此基础上，再对细分行业重要发展驱动因素作归纳总结，从而分析行业成长特性，涉及但不限于发展速度，成长或波动周期，重要影响因素或参考指标等。

第十二条竞争格局。项目负责人应列表展示细分行业重要竞争对手与目的公司的对比，项目涉及但不限于竞争对手名称，所有制性质，重要业务指标，竞争优劣势要点概括等；竞争对手可以分类概括并列出代表公司。

第四章 公司治理

第十三条公司治理一章重要关注拟投公司的内部运营水平，应描述如下内容：

股权结构；

管理团队。

第十四条股权结构部分：

应以图表形式给出当前或重组后投资前预计的股权结构图，上溯至自然人，下至报告中出现的公司全资或参控股子公司；

如股权结构复杂，可对同类自然人或法律主体实行合并，如同一实际控制人下的多家基金，持股数量较少的高管团队成员等，但必须明确显示实际控制人直接或间接持有的公司股权比例；如有必要可以对该图使用文字附注或解释。

第十五条管理团队部分，需要提供对公司实际控制人及其高管的简介和评价。此外，还应对高管激励等也许影响管理团队的重要事项作出相应介绍和提醒。

第五章 财务情况

第十六条财务情况一章，应当列出经公司风控部门规范后的公司三年一期及投资当年预测的简版资产负债表和损益表：

作为最终呈现给出资人的报告，本节不应提及“调整后的”等字样，如有必要，可用“规范后的”来代替；

财务数据有效期为三个月，项目负责人应及时更新报告中所用的财务数据；

本章节中的财务数据，与演示文稿中的财务表格，以及完整版尽职调查报告中的财务数据应保持一致。

第十七条如有同比变动