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永安物业管理有限公司财务报表的分析与评价

岳阳职业技术学院商贸物流系毕业作品

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TOC\o1-2\h\z\u一、公司基本情况分析 0

二、公司财务报表分析 0

（一）资产负债表分析 0

（二）利润表分析 0

三、公司财务能力指标分析 1

（一）公司偿债能力分析 1

（二）公司盈利能力分析 3

（三）公司营运能力分析 5

四、结论与建议 7

五、附件 8

附件1资产负债表 8

附件2利润表 11

附件3现金流量表 12

永安物业管理有限公司财务报表的分析与评价

一、公司简介

永安物业管理有限公司成立于1997年9月1日。1997年10月21日在香港挂牌上市，开创了中国水泥行业境外上市的先河。公司主要从事水泥及商品熟料的生产和销售，是世界上最大的单一品牌供应商。

二、公司财务报表分析

（一）资产负债表分析

根据附件1中所列的资产负债表可知，2014年第一到第四季度公司的资产分别为63,618,327,842元，77,490,723,485元，79,489,088,509元，84,003,416,301元；负债分别为24,987,667,824元，35,607,194,718元，35,512,930,959元，37,161,701,410元；所有者权益为元。2011年度公司的资产为7233618.18元，负债为3306485.04元，所有者权益为38,630,660,018元，41,883,528,767元，43,976,157,550元，46,841,714,891元。2011年从第一季度到第四季度相比资产有所上升，负债增加，所有者权益增加，这表明公司在2011年度的发展是逐渐提升的。

后三个季度相对于第一个季度在流动资产各项目变化中，货币资金增加，应收账款减少，说明企业应付市场变化的能力将较强。应收账款的减少，说明企业的货款的回收比较理想，企业受第三者的制约增强，企业加强了货款的回收工作，促进了资金周转。

（二）利润表分析

根据附件2中所列的利润表可知，2014年第一季度到第三季度公司营业收入分别为9,314,519,670元，22,327,264,574元，34,974,813,908元，48,653,808,819元；管理费用分别为344,616,528元，702,229,165元，1,125,685,360元，1,789,413,283元；财务费用分别为131,218,608元，282,139,983元，434,597,538元，629,089,295元；利润总额分别为3,011,245,000元，8,049,831,457元，12,176,018,437元，15,652,193,079元；净利润分别为2,257,650,296元，6,098,356,017元，9,245,829,159元，11,824,343,967元。2011年第四季营业收入比第一季度增长了522%，说明企业业务规模处于较快发展阶段，竞争力强，企业业务规模很快扩大。2014年度企净利润

2,257,650,296

11,824,343,967

9,566,693,671

80.91

总资产

63,618,327,842

84,003,416,301

20,385,088,459

24.27

（表3-2）获利能力指标计算表

项目

第一季度

第四季度

营业成本利润率(%)

30.41

44.25

营业毛利率(%)

30.33

30.51

营业净利率(%)

24.24

24.30

总资产报酬率(%)

4.94

19.38

1．营业成本利润率分析

营业成本利润率是企业一定期间的利润总额与营业成本的比率。根据表3-2可以看出，第四季度营业成本利润率比第一季度有所提高，说明企业对营业成本的控制和管理水平较得当。

2．营业毛利率分析

从表3-2可以看出，第四季度营业毛利率比第一季度营业毛利率上升了0.18个百分点，说明了企业获利能力呈逐渐上升趋势。

3．营业净利率分析

从表3-2可以看出，第四季度营业净利率比第一季度营业净利率上升了0.06个百分点，说明企业对投资者报酬的实现程度有所提升。

4．总资产报酬率分析

根据表3-2可以看出，2014年第四季度总资产报酬率上升较明显，说明企业第四季度每单位资产所创造的利润比第一季度单位资产所创造的利润大幅提升，企业资产的盈利能力上升。

（三）公司营运能力分析

根据附表资料，计算出该公司2014年度和2013年度有关营运能力指标如下：

（表4-1）营运能力指标计算表

营运能力分析的各类指标

第一季度

第四季度

应收账款周转率

应