中国白色家电行业现状、龙头企业市场格局、增量空间及未来发展趋势分析.pdfVIP

中国白色家电行业现状、龙头企业市场格局、增

量空间及未来发展趋势分析

一、白色家电行业现状分析

白色家电是对家电的一种分类的具体类别名称。白色家电指可以替

代人们家务劳动的电器产品，主要包括洗衣机、部分厨房电器和改善

生活环境提高物质生活水平（如空调、电冰箱等）。

在纳入调查的71个品类中，中国企业的产品在9个品类上的市场份

额居首。其中，在家用空调、洗衣机、冰箱的白色家电领域，中国企

业的市场份额一直保持着优势。

《2020-2026年中国白电行业市场消费调查及投资方向研究报告》显

示：目前，中国大陆是全球最大的白色家电生产基地，约占全球白电

产能的60-70%，其中空调占全球83.9%的产能，冰箱和洗衣机占50%

左右，三大白电产能大。

目前，我国家用电器行业分为三个细分行业，分别是白色家电、黑

色家电和小家电。白色家电又称“白电”，一般是指可以替代人们家务

劳动的电器产品，主要包括洗衣机、空调、电冰箱等家电。

从三家品牌厂家生产产品来看，格力电器主要以空调为主，其收入

占比达到96.28%；青岛海尔以电冰箱和空调为主，其收入占比达到

47.79%；美的集团以空调为主，其收入占比达到48.52%。

从我国白色家电行业细分领域CR4情况来看，洗衣机和空调的CR4

超过70%，冰箱则超过64%，可见我国白色家电行业垄断性强。

带一路战略，助推我国白色家电“走出去”

鉴于我国白色家电行业核心技术较国际先进水平差距较小、技术稳

定，且国家大力推行一带一路战略，我国白色家电企业出海市场广阔。

据相关资料显示，一带一路沿线上发展中国家，白电需求与人口规模

并不匹配，三大白电皆处于低保有量，处于快速普及时期，国内白电

龙头企业有望找到新的增长点。另外，自2018年起，中国和泰国执

行的新自贸协定，泰国对从中国进口的电器产品的关税，将从原来的

30%降到5%，更进一步推进我国白色家电企业布局国外市场。

二、我国白电龙头企业市场格局

中国家电产业已日趋完善，成为国内市场化程度较高的行业之一，

整体处于行业成熟期，竞争充分。然而，不同细分行业的行业特点、

产业链价值分布和决定企业竞争力的要素有所不同。

从市场格局来看，我国龙头企业优势突出，优势预计仍将延续。总

的来说，目前三大白电龙头在产业链各个环节的竞争优势都十分突出，

龙头公司的成本及品牌优势基本难以撼动，行业格局稳定。2019年

前11个月空调行业格力、美的、海尔内销出货量累计份额CR3已超

过70%，且在空调新能效标准落地之后，市场集中度有进一步提升空

间；冰箱行业海尔一枝独秀，内销出货量累计份额稳定居于行业第一，

CR3集中度已经接近60%；洗衣机行业中海尔与美的系（美的及小天

鹅）双寡头内销出货量份额合计也已超过60%。在下一发展阶段中，

我国龙头公司经营业绩稳定、产品力领先，战略方面积极进行多元化、

全球化布局，预计仍将占据主要竞争优势。

三、家电行业日趋成熟，增量空间有限，家电龙头企业已经普遍加

码布局多元化、全球化以寻求长期增长空间。

1）多元化：在行业发展逐渐进入成熟期之后，家电企业通过多元化

布局能够有效实现分散企业风险、促进技术更新、扩大品牌声誉，更

重要的是能够获得多元化业务带来的新的收入、利润增长空间。美的

集团无疑是多元化布局最成功的代表，美的现在的成长，离不开过去

十几年对洗衣机、小家电、厨电等多元产品线的持续布局，当前美的

集团在国内市场多品类均保持份额领先。

2）全球化：当本土市场竞争格局趋于稳定时，继续提升国内市场占

有率的边际成本非常高，而且由于竞争激烈，公司也很难实现利润的

增长。近几年来，中国企业海外并购频繁试水，尽管失败仍旧屡见不

鲜，但随着海外并购经验的增加，并购整合成功率也在逐步提升，如

海尔收购东南亚三洋、新西兰斐雪派克、美国通用家电；美的收购日

本东芝、意大利Clivet、德国库卡集团等。其中，海尔智家作为全球

化布局的成功代表，经过多年海外深耕，已成长为全球大家电龙头，

目前旗下拥有海尔、卡萨帝、统帅、GEA、Candy、FisherPaykel、AQUA

七大品牌，已实现全球多区域份额领先。显示，海尔智家凭借品牌协

同优势已成为全球大家电市场的龙头，2019年全球大家电品牌零售

量份额中海尔位居第一（16%）

四、未来我国白色家电行业发展趋势分析

中国家电消费升级态势保持良好，各企业都把创新作为突破口，重

视研发投入，产品结构持续优化，产业转型升级促进家电行业健康发

展。预计未来我国白色家电行业主要发展趋势