万福生科造假案PPT.ppt

万福生科造假

案例分析;;公司名称：万福生科农业开发股份

证券代码：300268

交易所：深圳证券交易所

2011年9月27日，公司正式在深圳证券交易所挂牌上市，首次公揭发行股份17,000,000股，每股面值1.00元，发行价格25.00元，本次发行方案实施完成后，公司注册资本增至67,000,000元。;1、2012年8月23日，万福生科公布了其上市之后的第一份半年报告。

2、9月14日晚间收到中国证券监督管理委员会湖南监管局《立案稽查通知书》。

3、湖南监管局决定于2012年9月17日起对公司进行立案稽查。

4、针对此次立案稽查，万福生科并未停牌，9月17日开盘后股价大幅下跌。

5、9月18日晚，证监会决定对公司立案调查，经过长达一个多月的停牌，10月25日晚间，万福生科才公告成认2012年半年报财务造假。;手段一：虚增资产;万福生科公告中对半年报资产工程的更正情况。多数情况下，企业虚增利润在资产负债表中会表现为虚增资产，有时也会表现为虚减负债。我们发现万福生科选择了虚增在建工程和预付款项来虚增资产，它的募集资产建设工程正在建设中，这样就不至于引人注意！;虚增利润;;;;保荐机构一般为企业发行上市的主承销商，保荐机构在改制阶段负责改制的全面协调工作，在首次公开发行股票前，应当按照证监会的规定对发行人进行辅导。保荐机构〔主承商〕的主要职责和工作如下：

1、??制订改制上市的方案和时间表；

????2、??与企业共同编制招股说明书；

????3、??制作申报文件，出具保荐意见；

????4、??对申报材料进行内核，并出具内核意见；

????5、??在证监会审核过程中，对审核部门的反响意见进行汇总，组织企业和各中介机构出具专项说明，就其中重大事项、经营状况、经营业绩、重大关联交易等发表意见；

????6、??与企业确定发行方式、发行方案，出具定价分析报告，与企业确定发行价格；

????7、??组织承销团，确定销售价格。;??会计师事务所对企业账目进行检查与审验，工作主要包括审计、验资等。

????1、?改制阶段，根据资产重组的范围和改制上市方案出具前3年一期〔至少2年一期〕的审计报告

????2、?为企业改制设立股份???司出具验资报告；

????3、??为筹建股份公司费用出具专项审计报告；

????4、??在发行上市阶段，出具发行人3年一期的审计报告；

????5、??对发行人3年一期的原始财务报告和申报财务报告的差异比较出具意见书；

????6、??对公司未来盈利出具盈利预测报告；

????7、??对公司的内控制度及风险管理系统的完整性、合理性、有效性进行评价，并出具内控制度评价报告；

????8、???对公司在报告期内的资产减值计提政策的稳健性和公允性，并对公司是否已经足额计提资产减值准备、是否影响发行人的持续经营能力发表意见；

????9、??对材料申报中，对证监会提出的反响意见中的审计、财务问题出具意见；

????10、??对发审委审核后是否存在重大事项出具意见；

????11、??对募集资金的到账情况出具验资报告。;律师主要对股票发行与上市的各种文件的合法性进行判断，并对有关发行上市涉及的法律问题出具法律意见。律师的主要职责和工作如下：

????1、??改制上市过程中需要的文件，包括股份公司设立的发起人协议、有关国有股权管理的法律意见书〔如需要〕、各种关联交易协议、起草公司章程及议事规那么、股东〔大〕会董事会监事会的会议材料；

????2、??股份公司辅导期的有关法律问题解决；

????3、??股份公司发行上市的法律意见书；

????4、??对证监会反响意见书中的法律问题出具说明或补充法律意见书；

????5、??对发审会审核后是否存在重大事项出具法律意见书。;;从根本上看，最直接的受害者是投资者〔即广阔股民〕

依据法律规定，在证监局对万福生科行政处分后，符合以下买入或持有万福生科股票的股民，可以获得赔偿；在2012年9月14日或18日前(含当日)买入万福生科的股票，并在2012年9月14日或18日收盘时持有，以后卖出的价格低于买入价格就可以获得赔偿。上海市东方剑桥律师事务所的吴立骏律师召集符合上述条件的股民进行索赔。无赔偿就无律师费用，前期所有交通、住宿等诉讼本钱由律师自己承担。

由此可以看出：中小股民证券维权索赔的本钱很低，万福生科股票的下跌使许多股民损失巨大，股民的利益不能得到很好的维护。;平安证券有限责任公司也是这次事件的受害者。

案件曝光后，证监会还对平安证券给予警告并没收其万福生科发行上市工程的业务收入2，555万元，并处以2倍的罚款，暂停其保荐机构资格3个月；对保荐代表人吴文浩、何涛给予警告并分别处以30万元罚款，撤销保荐代表人资格，撤销证券从业资格，采取终身证券市场禁入措施；对保