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中国人寿保险公司资产负债表分析

保险公司作为自主经营、独立核算、自负盈亏的市场竞争主体，

其财务管理是保险公司经营管理过程中的重要环节。通过对保险公司

财务状况和经营成果的分析，可以反映保险公司经营过程的全貌，为

保险公司的经营决策提供重要的财务信息。保险公司的财务管理包括

保险公司的资产管理、负债管理、成本费用和利润分配管理。在此我

们就中国人寿保险公司的资产负债表为例进行分析。（数据见excel

的资产负债表中）

2010年对资产的纵向分析

2010年各资产所占比例

结合到EXCEL中的图表可以得出：2010年中国人寿保险公司的资产

主要是由定期存款（31%）、可供出售金融资产（39%）、持有至到期

投资（17%）组成。

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2010年中国人寿保险公司各负债所占比例

由饼图中可知（具体数据点击资产负债表中的饼图）：寿险责任准备

金在2010年的中国人寿保险公司的负债比例中所占比例最大（83%）。

2009到2010年（资产的横向比较分析）

从总资产来看，09年到10年中国人寿保险公司的资产规模不断

扩大，从09年的1226257百万到1410579百万，资产增加了184322

百万，增长率为15.03%。从各个项目来看，①货币资金较09年增长

了32.24%，主要原因是投资资产配置及流动性管理的需要。这说明

了中国人寿保险公司的支付能力和财务适应能力明显增强。从风险管

理的角度看，保险公司持有货币资金是其业务正常经营、稳步发展的

必要保证。保险业务具有不确定性，事故的发生不以人的意志为转移，

保险事故发生后，保险赔偿必须及时足额到位，这既是保险合同的规

定，也是保险公司取信于投保人的立身之本。没有一定的货币资金，

保险理赔就会出现资金问题，从而影响其义务的履行。但是从效益角

度看，由于货币资金是一种短期资产，收益率较低，留存的货币资金

太多会造成资金闲置，失去投资机会，应向保险公司资产的增值能力，

带来机会成本。所以，人身保险公司应根据自身实际情况并做好资金

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预测，合理安排资金头寸（存款余额管理），确定和保持一个合理的

货币资金持有数量。②交易性金融资产与09年相比较也有一定的增

幅，增长了6.49%，主要原因是交易类债券规模的增加。由于交易性

金融资产是现金的后备来源，具有持有时间较短、容易变现、金额经

常波动、盈利与亏损难以把握等特点，流动性仅次于货币资金。所以

交易性金融资产的增加也说明了人身保险公司支付能力和财务适应

能力的提高，但是由于金融资产与金融市场联系密切，并且交易性金

融资产按照公允价值计量，该类金融资产相关市场变量变化对其价值

影响较大，其风险要大于货币资金，尤其是在证券市场尚不完善的时

期。因此，交易性金融资产的增多另一方面也暗含着人身保险公司风

险的增强，因此保险公司应注意防范风险，增强风险意识。

应收款项除应收分保未决赔款外，都有不同程度增长，特别是应

收利息、应收分保账款、应收分保寿险责任准备金比上年度增长较大。

对于这三项金额的异常变动应引起公司管理人员及其他财务分析人

员的重视，而且还应对这三个异常项目做进一步分析，以查明是否有

不合理占用之处。对于应收利息的增加应分析应收利息是否实际存

在，是否有真是业务发生，记录是否完整，有无遗漏和重复，应收利

息的核销手续是否恰当，按照权责发生制原则，应收利息尚未收回而

作为利息收入入账后，必然使保险公司形成虚假收入和虚假利润，最

终以实收资本或侵蚀保护利益垫交国家税收，挂账的利息越滚越大，

它所带来的后果不仅仅是简单的寅吃卯粮，而且已构成潜在的危险，

假打了金融封信。因此，应收利息金额不能偏大，对于应收利息增加

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的部分我们核对，检查其增加的原因。而对于应收分保账款的增加，

保险相关人员应核实其是否实际存在，是否有和应付分保款相抵消的

行为，另外，还应结合其他各类应收账款明细余额，查明是否有双方

同时挂账的项目，或有不属于分保业务的其他往来项。对于以上的三

项应收款项的增加保险人员都应该及时催回，以免发生坏账，增加保

险公司的经营风险，带来不必要的损失。

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