阿里合伙人制度.docVIP

阿里合作人制度

2023年9月19日，随之在纽交所登陆，阿里巴巴(以下简称“阿里”)终于完毕其举世瞩目的上市历程，从香港转战美国，围绕其合作人制度的争议也终于尘埃落定。根据其于5月7日向美国证券交易委员会(以下简称“美国证监会”)提交的IPO招股说明书(以下简称“招股书”)及其他公开披露的信息，阿里维持2023之久并在2023年正式确立的阿里合作人制度揭开了神秘的面纱。

一、阿里合作人制度的法律内容

阿里的合作人制度又称为湖畔合作人制度(英文翻译为“LakesidePartners”)，该名称源自2023前马云等创始人创建阿里的地点——湖畔花园。阿里的创始人自1999年起便以合作人原则管理运营阿里，并于2023年正式确立合作人制度，取名湖畔合作人。

仔细阅读阿里合作人制度的内容，我们不难发现其主旨是通过制度安排，以掌握公司控制权为手段保证核心创始人和管理层的权益并传承他们所代表的公司文化。然而，与其他在美上市的公司做法不同，阿里没有采用双重股权制度实现管理层控制上市公司，而是通过设立一层特殊权力机构以对抗其他股东的权利并稳定创始人和管理层现有的控制权，这层机构就是阿里合作人。因此，阿里合作人虽然使用了合作人这一名称，却与《合作公司法》等法律规范定义的合作人存在本质上的区别。

根据2023年5月阿里向美国证监会递交的招股书，当时阿里合作人共计28名;而后阿里于2023年6月更新了招股书，阿里合作人减至27名，其中22人来自管理团队，4人来自阿里小微金融服务集团(其中两人兼任阿里和阿里小微金融服务集团的管理职务)，1人来自菜鸟网络科技有限公司;2023年9月，阿里合作人再次调整，新增3名合作人，总人数增至30人(合作人信息详见附录)。阿里合作人制度并未固定人数，名额将随着成员变动而改变且无上限，除马云和蔡崇信为永久合作人外，其余合作人的地位与其任职有关，一旦离职则退出合作人关系。根据阿里的招股书、公司章程及其他公开资料，阿里合作人制度的重要规定如下：

1、合作人的资格规定：(1)合作人必须在阿里服务满5年;(2)合作人必须持有公司股份，且有限售规定;(3)由在任合作人向合作人委员会提名推荐，并由合作人委员会审核批准其参与选举;(4)在一人一票的基础上，超过75%的合作人投票批准其加入，合作人的选举和罢免无需通过股东大会审议或通过。此外，成为合作人还要符合两个弹性标准：对公司发展有积极奉献;及，高度认同公司文化，乐意为公司使命、愿景和价值观竭尽全力。

2、合作人的提名权和任命权：(1)合作人拥有提名董事的权利;(2)合作人提名的董事占董事会人数一半以上，因任何因素董事会成员中由合作人提名或任命的董事局限性半数时，合作人有权任命额外的董事以保证其半数以上董事控制权;(3)假如股东不批准选举合作人提名的董事的，合作人可以任命新的临时董事，直至下一年度股东大会;(4)假如董事因任何因素离职，合作人有权任命临时董事以填补空缺，直至下一年度股东大会。阿里合作人的提名权和任命权可视作阿里创始人及管理层与大股东协商的结果，通过这一机制的设定，阿里合作人拥有了超越其他股东的董事提名权和任免权，控制了董事人选，进而决定了公司的经营运作。

3、合作人的奖金分派权：阿里每年会向涉及公司合作人在内的公司管理层发放奖金，阿里在招股书中强调，该奖金属于税前列支事项。这意味着合作人的奖金分派权将区别于股东分红权，股东分红是从税后利润中予以分派，而合作人的奖金分派将作为管理费用解决。

4、合作人委员会的构成和职权：合作人委员会共5名委员，负责：(1)审核新合作人的提名并安排其选举事宜;(2)推荐并提名董事人选;(3)将薪酬委员会分派给合作人的年度钞票红利分派给非执行职务的合作人。委员会委员实行差额选举，任期3年，可连选连任。合作人委员会是阿里合作人架构中最核心的部门，把握着合作人的审核及选举事宜。

为保证阿里合作人制度的长期性和稳定性，阿里还制定(作出)了以下规则和安排：

1、从规则上增长合作人制度变更的难度

阿里合作人制度变更需通过董事批注和股东表决两重批准：从董事层面看，任何对于阿里合作协议中关于合作人关系的宗旨及阿里合作人董事提名权的修订必须通过多数董事的批注，且该等董事应为纽交所公司管理规则303A中规定的独立董事，对于合作协议中有关提名董事程序的修改则须取得独立董事的一致批准;从股东层面看，根据上市后修订的公司章程，修改阿里合作人的提名权和公司章程中的相关条款，必须获得出席股东大会的股东所持表决票数95%以上批准方可通过。

2、与大股东协议巩固合作人控制权

阿里合作人与软银、雅虎达成了一整套表决权拘束协议以进一步巩固合作人对公司的控制权。根据阿里的招股书，上市公司董事会共9名成员，阿里合作人有