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融资融券业务投资者手册

中信建投证券有限责任企业

11月

目录

TOC\o1-5\h\z\u一、 什么是融资融券交易？ 4

二、 融资融券交易和一般证券交易有何区分？ 4

三、 和一般证券交易相比，融资融券交易有哪些特有风险？ 4

四、 在融资融券交易中，投资者和证券企业之间是什么关系？ 5

五、 哪些证券企业能够开展融资融券业务？ 5

六、 哪些投资者能够参与融资融券业务？ 5

七、 投资者怎样申请开展融资融券业务？ 5

八、 投资者申请开展融资融券业务需要提供哪些征信资料？ 5

九、 什么是授信额度？ 7

十、 投资者取得授信额度后，在开展融资融券交易前还应办理哪些业务？ 7

十一、 什么是信用证券账户？ 7

十二、 什么是信用资金账户？ 7

十三、 信用账户怎样注销？ 7

十四、 投资者更换证券企业开展融资融券交易，原有信用账户怎样处理？ 8

十五、 什么是确保金？ 8

十六、 什么是可充抵确保金证券和折算率？ 8

十七、 什么是确保金百分比？ 8

十八、 什么是确保金可用余额？ 9

十九、 确保金可用余额怎么计算？ 9

二十、 投资者怎样提交确保金？ 10

二十一、 信用账户有哪些交易模式？ 10

二十二、 信用账户能够进行哪些操作？ 11

二十三、 信用账户不能进行哪些操作？ 11

二十四、 什么是标证券？ 11

二十五、 什么是合约？ 11

二十六、 合约期限最长是多少？ 11

二十七、 投资者融资买入或融券卖出证券被调整出证券企业标证券名单后，原合约怎样处理？ 11

二十八、 出现哪些情形后，融资融券合约期限需要调整？怎样调整？ 12

二十九、 授信额度怎样使用？ 12

三十、 融券卖出有什么要求？ 12

三十一、 什么是债务偿还优先？ 12

三十二、 证券交易所对融资融券交易规模有何限制？ 13

三十三、 怎样了结融资融券合约？ 13

三十四、 当投资者买券还券数量大于其实际借入证券数量时，怎样处理？ 13

三十五、 投资者进行融资融券交易需要负担哪些费用？ 13

三十六、 怎样计算融资利息、融券费用？ 13

三十七、 怎样收取融资利息、融券费用、管理费？ 14

三十八、 罚息是怎样产生？怎样收取？ 14

三十九、 什么是担保物？ 14

四十、 什么是维持担保百分比？ 14

四十一、 维持担保百分比有什么作用？ 14

四十二、 投资者信用账户维持担保百分比值发生改变时，有什么交易限制？ 15

四十三、 什么情况下投资者需要追加担保物？怎样追加？ 15

四十四、 什么是强制平仓？ 15

四十五、 当发生什么情况时，证券企业使用强制平仓？ 15

四十六、 强制平仓范围是怎样确定？ 15

四十七、 怎样实施强制平仓？ 16

四十八、 实施强制平仓时，对信用账户有什么交易限制？ 16

四十九、 怎样才算完成强制平仓？ 16

五十、 投资者信用账户中担确保券权益怎样处理？ 16

五十一、 投资者向证券企业融入证券后、归还证券前，标证券出现权益分配情形时，怎样处理？ 17

五十二、 协议使用期限有多长？ 18

五十三、 协议怎样续延？ 18

五十四、 通知方法有哪些？ 18

五十五、 投资者对通知事项如有异议，该怎样处理？ 18

五十六、 投资者怎样维护融资融券交易中正当权益？ 18

什么是融资融券交易？

融资融券交易，即证券信用交易，是指投资者向证券企业提供担保物，借入资金买入上市证券或借入上市证券并卖出行为。融资融券交易分为融资交易和融券交易。

融资融券交易和一般证券交易有何区分？

融资融券交易和一般证券交易相比，在很多方面有较大区分，归纳起来关键有以下几点：

融资融券交易

一般证券交易

法律关系

委托代理关系、特定财产信托关系

委托代理关系

交易模式

交纳一定百分比确保金后能够向证券企业借入资金或证券

买卖证券必需事先有全额确保金

杠杆效应

有

无

交易对象

证券企业要求标证券

证券交易所上市交易全部证券

交易期限

合约期限6个月

无限制

交易风险

除含有一般证券交易全部风险以外，还有损失放大和强制平仓等风险

政策风险、市场风险、违约风险、系统风险等

风险负担

除投资者负担以外，还可能给证券企业带来一定风险

投资者自行负担

和一般证券交易相比，融资融券交易有哪些特有风险？

和一般证券交易相比，融资融券交易除含有一般证券交易全部风险以外，还含有其特有风险，关键有以下多个