4.1 资金需要量预测 教案.docVIP

PAGE2

财务管理教案

授课标题

第四章筹资管理（下）

第一节资金需要量预测

授课班级

授课地点

多媒体教室

授课日期

年月日第周

授课时数

2

教学设计

教学内容

1.定性预测法；

2.定量预测法。

教学方式

实施教学做一体化教学

教学目标

知识目标

1．了解定性预测法；

2．掌握定量预测法。

能力目标

能运用合适的预测方法进行资金需要量预测。

素质目标

培养合理预测资金需要量的综合素质。

教学重点、

难点

教学重点

定量预测法

教学难点

销售百分比法

课后作业

完成章后同步训练

教学反思

备注

案例引导

{导入案例}兴也杠杆，衰也杠杆：华夏幸福经营的兴衰

教学做一体化教学

第一节资金需要量预测

企业筹集的资金既要满足生产经营的需要，又不能出现多余而闲置，因此必须科学合理地预测资金需要量。预测资金需要量的方法主要有两种：一种是定性预测法，另一种是定量预测法。

一、定性预测法

定性预测法是根据过去有关的历史资料，充分分析企业未来经营影响资金需要量的有关因素，依靠预测者个人的经验，对企业未来资金需要量做出主观判断的预测方法。

这种方法适用于企业在缺乏完备、充分的历史资料的情况下进行资金需要量的预测。

二、定量预测法

定量预测法是根据影响资金需要量的有关因素与资金需要量之间的数量关系，分析预算资金需要量的一种方法。常用的定量预测法有因素分析法、销售百分比法和资金习性预测法等。

1．因素分析法

因素分析法又叫分析调整法，是以有关项目基期年度的平均资金需要量为基础，根据预测年度的生产经营任务和资金周转加速的要求，进行分析调整，来预测资金需要量的一种方法。这种方法计算简便，容易掌握，但预测结果不太精确。它通常用于品种繁多、规格复杂、资金用量较小的项目。因素分析法的计算公式如下：

资金需要量=（基期资金平均占用额－不合理资金占用额）×（1+预测期销售增长率）÷（1+预测期资金周转速度增长率）

【例4.1】某企业上年度资金平均占用额为2100万元，经分析，其中不合理部分100万元，预计本年度销售增长5%，资金周转加速2%。

则：预测本年度资金需要量=（2100－100）×（1+5%）÷（1+2%）=2058.82（万元）

2．销售百分比法

销售百分比法是根据销售增长与资产增长之间的关系，预测未来资金需要量的方法。

【例4.2】大华公司20×7年12月31日的资产负债表如表4.1所示。

表4.1大华公司资产负债表

20×7年12月31日（单位：万元）

资产

金额

所有者权益

金额

货币资金

20000

应付账款

40000

应收账款

40000

短期借款

20000

预付账款

25000

预收账款

10000

应收票据

25000

应交税费

40000

存货

40000

应付债券

20000

固定资产

210000

实收资本

200000

无形资产

40000

留存收益

70000

合计

400000

合计

400000

表4.2大华公司销售额比率表

资产

占销售收入（%）

负债与所有者权益

占销售收入（%）

货币资金

10

应付账款

20

应收账款

20

短期借款

10

预付账款

12.5

预收账款

5

应收票据

12.5

应交税费

20

存货

20

应付债券

不变动

固定资产

不变动

实收资本

不变动

无形资产

不变动

留存收益

不变动

合计

75

合计

55

预测程序如下。

（1）预计销售增长额。销售增长额=240000－200000=40000（元）。

（2）确定随销售额变动而变动的资产和负债项目，如表4.2所示。

（3）确定需要增加的资金数额。本例中，销售收入从200000万元增加到240000万元，按20%比率可预测将增加8000万元的资金需求。

（4）根据有关财务指标的约束确定对外筹资数额：

对外筹资需求量=

式中，A为随销售变动的资产（变动资产）；B为随销售变动的负债（变动负债）；S1为基期销售额；S2为预测期销售额；?S为销售变动额；P为销售净利率；E为收益留存比率；为变动资产占基期销售额的百分比，即单位销售额所需的资产数量；为变动负债占基期销售额的百分比，即单位销售额所产生的自然负债数量。

根据上述资料可求得大华公司2018年对外资金的需求量为

75%×40000－55%×40000－240000×10%×20%=8000－4800=3200（万元）

即8000万元的资金需求减去4800万元的留存收益，还有3200万元必须向外部筹集。

【学中做】如例2.10中销售收入增加到300000万元，其他条件不变，试计算对外筹资的需要量。

3．资金习性预测法

资金习性预测法是指