2021年一建经济通关蓝宝书.docx

2021年一级建造师建设工程经济通关蓝宝书

1Z101011利息的计算

一、资金时间价值的概念

概念

资金是运动的价值，资金的价值是随时间变化而变化的，是时间的函数，随时间的推移而增值，其增值的这部分资金就是原有资金的时间价值。其实质是资金作为生产经营

影响因素

(1)资金的使用时间(正比)；

(2)资金数量的多少(正比)；

(3)资金的投入和回收的特点；(对投资人而言，资金的支出越晚越有利，回收的越早越好。即晚支出，早回收)

(4)资金周转的速度(正比).

二、利息与利率的概念1、资金时间价值的换算方法与复利计算利息的方法完全相同。通常用利息额的多少作为衡量资金时间价值的绝对尺度，用利率作为衡量资金时间价值的相对尺度。

2、在工程经济分析中，利息常常被看成是资金的一种机会成本.

3、利率就是在单位时间内所得利息额与原借贷金额之比，通常用百分数表示。即：利率=利息额/本金

4、利率高低的决定因素：

①社会平均利润率(首先取决，社会平均利润率是利率的最高界限)

②借贷资本的供求情况(其次取决。供大于求，利率下降。反之上升)

③风险(风险越大，利率也就越高)

④通货膨胀(资金贬值往往会使利息无形中成为负值)

⑤期限(期限越长→风险越大→利率越高)5.利息和利率的作用：

(1)以信用方式动员和筹集资金的动力；

以信用方式筹集资金有一个特点就是自愿性，而自愿性的动力在于利息和利率。

(2)促进投资者加强经济核算，节约使用资金；

(3)宏观经济管理的重要杠杆；

(4)金融企业经营发展的重要条件。

三、利息的计算

1

一

计息方式

区别

单利

年利息额都仅由本金所产生，新生利息不再加入本金产生利息，“利不生利”。

复利

指在计算某一计息周期的利息时,其先前周期上所累积的利息要计算利息，即“利

生利”、“利滚利”。

1、本金越大、利率越高、计息周期越多时，单利和复利的差距越大。

2、计算复利的方法有(间断复利，实际中都采用间断复利。)

1Z101012资金等值计算及应用

资金有时间价值，即使金额相同，因其发生在不同时间，其价值就不相同。反之，不同时点绝对不等的资金在时间价值的作用下却可能具有相等的价值。这些不同时期、不同数额但其“价值等效的资金称为等值，又叫等效值。

一、现金流量图的绘制

1、现金流量图绘制：

(1)以横轴为时间轴，0点出发，每个点的含义是当期末，下期初；

(2)相对于时间坐标的垂直箭线代表不同时点的现金流量情况，现金流量的性质(流入或流出)是对特定的人而言的。对投资人来说，箭头向上表现金流入，箭头向下表现金流出；

(3)箭线的长短与现金流量数值大小本应成比例，即长短表大小。若差额悬殊，可只需体现数值差异；

(4)箭线与时间轴的交点即为现金流量发生的时点(出发点在数字点上出发，代表当期末，下期初)；

二、资金时间价值计算的基本公式

1、等值公式

公式

系数符合

互为倒数

一次支付终值

F=P(1+i)n

复利终值系数(1+i)n,记作(F/P，i，n)

互为倒数

一次支付现值

P=F/(1+i)n

复利现值系数1/(1+i)n，记作(P/F，i，n)

等额支付终值

F=A(1+i)n1i

年金终值系数，记作(F/P，i，n)

互为倒数

偿债年金

i

A=F(1+i)n1

i偿债基金系数(1+i)n1，记作(A/F，i，n

i

等额支付现值

(1+i)n1

P=Ai(1+i)n

(1+i)n1年金现值系数i(1+i)n，记作(

(1+i)n1

互为倒数

2

一

资金回收

A=Pi(1+i)n(1+i)n1

资金回收系数，记作(A/F，i，n)

2、等值计算公式使用注意事项

(1)计息期数为时点或时标，本期末即等于下期初，0点就是第一期初，也叫零期；第一期末即等于第二期初；余类推。

(2)P是在第一个计息期开始时(0期)发生

(3)F发生在考察期期末，即N期末。

(4)各期的等额支付A,发生在各期期末。

(5)当问题包括P和A时，系列的第一个A与P隔一期。即P发生系列A的前一期。

(6)当问题包括A与F时，系列的最后一个A是与F同时发生。不能把A定在每期期初。因为公式的建立与它是不相符的。

1Z101023投资收益率分析